Sumber: Reuters | Editor: Dessy Rosalina
DUBAI. Pasar saham Uni Emirat Arab (UEA) bakal bergairah. Kebangkitan bursa saham UEA ditandai dengan penawaran saham perdana (IPO) Emaar Malls Group. Emaar Malls berencana mendulang dana segar senilai 5,8 miliar dirham atau setara US$ 1,58 miliar dari perhelatan IPO. Ini adalah nilai IPO terbesar sejak krisis finansial atau sejak tahun 2008 silam.
Emaar Malls merupakan anak usaha konglomerasi properti terbesar di UEA, Emaar Properties. Mengutip prospektus IPO, Emaar Malls bakal menjual dua miliar saham baru atau 15,4% dari modal disetor. Harga IPO Emaar Malls di kisaran 2,50 dirham-2,90 dirham per saham. Proses penawaran dimulai 14 September hingga 26 September. Emaar Malls mengalokasikan 60% saham IPO bagi investor ritel.
Rencananya, saham Emaar Malls bakal diperdagangkan secara perdana di bursa saham Dubai Financial Market pada 2 Oktober. "Minat investor terhadap IPO Emaar Malls akan tinggi. Ini adalah IPO terbaik sejak krisis finansial," ujar Samer Mardini, analis SJS Markets, Minggu (14/9).
Perhelatan IPO Emaar Malls turut menandai prospek kinclong industri ritel UEA. Penopang masa depan industri ritel UEA adalah pemulihan ekonomi dan pertumbuhan industri pariwisata. Aset Emaar Malls terdiri dari sejumlah mal di Dubai. Salah satunya adalah pusat perbelanjaan terbesar di dunia, Dubai Mall. Sebanyak 50% produk di Dubai Mall merupakan barang mewah.
Dubai Mall menyumbang 82% dari total pendapatan sewa Emaar Malls di semester I tahun ini. "Daya tarik utama Emaar Malls adalah Dubai Mall yang memiliki margin tinggi," ujar Sachin Mohindra, analis InvestAD. Sebagai gambaran, Emaar Malls membukukan laba 617,2 juta dirham per Juni 2014, naik 23,93% dari 498 juta dirham di tahun lalu. Sedangkan, pendapatan mencapai 1,25 miliar dari sebelumnya 1,11 miliar di periode sama.
Sementara, aset Emaar Malls mencapai 39,79 miliar per Juni 2014. Catatan saja, Pemerintah Dubai memiliki 30% saham Emaar Properties. Sebagian dana IPO yakni sebesar 5 miliar dirham. Selain Emaar Malls, perusahaan properti Marka berencana menggelar IPO pada 25 September mendatang. Hingga akhir tahun nanti, sederet agenda IPO bakal menggairahkan bursa saham UEA.
