Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie
KONTAN.CO.ID - Warren Buffett, CEO dan Chairman Berkshire Hathaway, menulis surat tahunan yang selalu berisi wawasan luar biasa tentang bisnis dan investasi.
Dapat dikatakan, Buffett sangat berbakat dalam menjelaskan topik-topik kompleks dalam format yang mudah dicerna.
Mengutip Forbes, meskipun ada banyak pelajaran yang dapat diambil dari surat tahunan Buffett, artikel ini akan menyaring surat tahunannya menjadi tiga wawasan yang tak lekang oleh waktu.
Pelajaran 1: Fokus pada hal yang penting dan nilai sebuah bisnis
Benjamin Graham, mentor Buffett, mengajarinya banyak hal tentang investasi nilai, namun salah satu kebenaran pentingnya adalah menganalisis saham sebagai sebuah bisnis dan tidak bereaksi terhadap fluktuasi jangka pendek pada harga saham yang dikutip.
Dengan bantuan Charlie Munger, tangan kanannya, Buffett berevolusi menjadi “bisnis luar biasa yang dibeli dengan harga wajar” dari spesialisasi Graham yaitu “membeli bisnis yang adil dengan harga luar biasa.”
Pelajaran 2: Manajemen risiko yang efektif tidak hanya menghindari risiko penurunan namun juga sangat penting untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang yang luar biasa
Salah satu aturan investasi di Berkshire belum dan tidak akan berubah: Jangan pernah mengambil risiko kehilangan modal secara permanen.
Selain hasil investasi mereka, satu hal yang menonjol dari Buffett adalah kemampuannya menghasilkan keuntungan yang luar biasa dalam jangka waktu yang lama.
Baca Juga: Robert Kiyosaki Beberkan 6 Cara Menghadapi Kegagalan, Jalan Menjadi Kaya Raya
Manajemen risiko terus menjadi ciri khas model Berkshire. Berkshire mempertahankan neraca Fort Knox dengan kas dan setara kas lebih dari US$ 163 miliar pada akhir tahun 2023. Ini mengurangi risiko kehancuran hingga probabilitas yang sangat kecil dan memberikan fleksibilitas untuk memanfaatkan peluang, termasuk membeli kembali sahamnya.
Sebagian besar tumpukan uang tunainya disimpan dalam obligasi Treasury AS, dengan risiko gagal bayar yang tidak ada.
Berkshire telah menyatakan bahwa tidak akan ada pembelian kembali saham jika hal itu akan menyebabkan tingkat kas turun di bawah US$ 30 miliar.
Pelajaran 3: Alokasi modal adalah senjata rahasia Berkshire
Kemungkinan besar, Berkshire Hathaway tidak akan menjadi terkenal tanpa keputusan alokasi modal yang penting di awal kepemimpinan Buffett.
Pada pertengahan 1960-an, Buffett menguasai Berkshire Hathaway, sebuah perusahaan tekstil asal New England yang memproduksi pelapis jas.
Alih-alih berinvestasi kembali di bisnis tekstil yang berada di bawah standar, ia malah memanfaatkan uang yang dihasilkannya untuk berinvestasi di bisnis yang lebih baik, termasuk GEICO.
Baca Juga: 4 Cara Warren Buffett untuk Kaya Raya, Semua Bisa Melakukannya
Bisnis tekstil ditutup pada tahun 1985. Buffett memuji Munger karena meyakinkannya untuk mengalokasikan dana pada “bisnis yang luar biasa” dibandingkan berinvestasi atau berinvestasi kembali pada bisnis yang memiliki tantangan meskipun bisnis tersebut murah.
Seperti yang dikatakan Buffett sekarang, “Waktu adalah teman dari bisnis yang hebat, musuh dari bisnis yang biasa-biasa saja.”
Buffett juga dapat menghindari mengikuti orang banyak, bahkan ketika mania mendorong orang-orang yang rasional untuk melakukan investasi yang tidak bijaksana.
