Sumber: Bloomberg | Editor: Hendra Gunawan
NEW YORK. XL Group Plc melebarkan sayap bisnisnya untuk masuk ke pasar asuransi komersial khusus. Perusahaan asuransi dan reasuransi yang bermarkas di Irlandia ini mengakuisisi Catlin Group Ltd senilai £ 2,8 miliar atau setara US$ 4,2 miliar.
Untuk membiayai hajatan tersebut, XL Group berencana menerbitkan saham baru sebanyak 1,8 miliar saham. Sementara itu, Morgan Stanley dan Goldman Sachs Group memberikan komitmen untuk menyediakan pendanaan sebesar £ 1,6 miliar.
Jadi, Catlin menerima pembayaran transaksi itu dalam dua bentuk: uang tunai senilai 388 pence per saham dan saham baru XL sebesar 0,13 pence per saham. Lalu, nama perusahaan akan berubah menjadi XL Catlin. Adapun, harga saham Catlin per akhir pekan lalu sebesar 715,3 pence per saham.
Pada 17 Desember 2014, Catlin mengumumkan bahwa XL Group telah mengajukan tawaran akuisisi senilai £ 2,5 miliar. Aksi korporasi itu akan meningkatkan kemampuan XL Group untuk menanggung asuransi penerbangan dan barang seni. "Kombinasi akan menambah skala langsung dalam asuransi khusus," ujar Mike McGavick, Chief Executive Officer XL Group, seperti dikutip Bloomberg.
Para pemegang saham Catlin telah menyetujui rencana tersebut. Dus, transaksi akuisisi ini diperkirakan rampung pertengahan tahun nanti. Tapi, aksi itu malah menuai respons negatif. "Kami kecewa XL meningkatkan segmen asuransinya dan menambah lagi pembelian saham," ujar Meyer Shields, analis Keefe, Bruyette & Woods.
McGavick meyakinkan akuisisi ini akan menguntungkan XL Group karena tingkat pengembalian jauh lebih tinggi ketimbang biaya modal yang dikeluarkan. Perusahaan gabungan akan menjadi salah satu perusahaan asuransi terbesar yang menanggung karya seni, kedirgantaraan dan risiko politik.
Catlin Group didirikan oleh Lloyd pada tahun 1984. Pada 2013, perusahaan yang memiliki kantor cabang di lebih 25 negara ini berhasil mengantongi pendapatan premi lebih dari US$ 5,3 miliar.
Pasca pengumuman transaksi itu, harga saham Catlin melompat 7% menjadi 706,5 pence dengan valuasi pasar senilai £ 2,5 miliar. Sedangkan saham XL di bursa New York naik 1% menjadi US$ 35,78 sehingga nilai valuasi pasarnya mencapai US$ 9 miliar.
