Obligasi Alphabet Kelebihan Penawaran di Tengah Kekhawatiran Prospek AI

Kamis, 12 November 2026 / 17:07 WIB

ILUSTRASI. Pesanan untuk obligasi Alphabet dalam dolar Hong Kong, yang terdiri dari tiga seri, mencapai lebih dari HK$ 32,5 miliar. (REUTERS/Carlos Barria)

Sumber: Reuters | Editor: Harris Hadinata

KONTAN.CO.ID - HONG KONG. Alphabet sukses menawarkan surat utang dalam denominasi valuta asing (valas). Perusahaan ini merilis obligasi berdenominasi dolar Hong Kong dan dolar Singapura.

Reuters melaporkan, berdasarkan data penjualan yang dipublikasikan Kamis (12/11/2026), total pesanan yang masuk mencapai lebih dari US$ 7 miliar. Angka ini mencakup pesanan dari bank-bank yang bertindak sebagai pengatur transaksi.

Sebelumnya, pada Rabu (11/11/2026), Reuters melaporkan Alphabet mempertimbangkan nilai penerbitan minimum sebesar HK$ 8 miliar untuk obligasi dalam dolar Hong Kong dan S$ 1,5 miliar untuk obligasi dalam dolar Singapura.

Hasilnya, pesanan untuk obligasi dalam dolar Hong Kong, yang terdiri dari tiga seri, mencapai lebih dari HK$ 32,5 miliar. Angka ini meningkat dari angka sebelumnya yang melebihi HK$ 24 miliar pada hari yang sama.

Jumlah tersebut mencakup HK$13,23 miliar dari pihak-pihak yang bertindak sebagai manajer utama gabungan (joint lead managers).

Sementara itu, pesanan untuk obligasi dalam dolar Singapura, yang terdiri dari empat seri, mencapai lebih dari S$4 miliar. Ini termasuk minat sebesar S$ 965 juta dari para manajer utama gabungan. Angka ini meningkat dari posisi sebelumnya yang melampaui S$ 2,5 miliar pada hari yang sama.

Tingginya minat pasar ini memberikan fleksibilitas bagi Alphabet untuk meningkatkan rencana pendanaannya, seiring dengan percepatan investasi di infrastruktur akal imitasi (AI). Optimisme ini menguat meskipun volatilitas saham sektor teknologi belakangan ini membuat para investor menjadi lebih selektif.

Alphabet menetapkan yield akhir untuk obligasi dolar Hong Kong sebesar 4,35% untuk tenor 2028, 4,70% untuk tenor 2031, dan 5,20% untuk tenor 2036. Tingkat akhir ini lebih rendah dibandingkan dengan estimasi awal masing-masing sebesar 4,60%, 5,00%, dan 5,50%.

Untuk obligasi dolar Singapura, Alphabet menetapkan tingkat imbal hasil akhir sebesar 2,50% untuk tenor 2028, 3,00% untuk tenor 2031, 3,40% untuk tenor 2036, dan 3,80% untuk tenor 2056. Tingkat akhir ini juga lebih rendah dibandingkan dengan estimasi awal masing-masing sebesar 2,75%, 3,25%, 3,65%, dan 4,00%.

HSBC dan JPMorgan bertindak sebagai joint global coordinators untuk transaksi ini. Untuk obligasi dalam mata uang dolar Hong Kong, Bank of China (Hong Kong), ICBC, dan Standard Chartered bertindak sebagai pengatur penjualan. Sementara itu, DBS, OCBC, dan United Overseas Bank akan mengatur penjualan obligasi dalam mata uang dolar Singapura.

Obligasi tersebut, yang dijadwalkan untuk diselesaikan pada tanggal 19 November dan diperkirakan akan mendapatkan peringkat Aa2 dari Moody's serta AA+ dari S&P, akan membantu memperluas dan mendiversifikasi jangkauan utang Alphabet secara geografis.

Pekan lalu, Alphabet menghimpun dana € 6 miliar melalui penjualan obligasi dalam mata uang euro. Perusahaan tersebut juga telah menjual obligasi senilai US$ 25 miliar dalam mata uang dolar AS pada Agustus, serta obligasi senilai A$5,5 miliar dalam mata uang dolar Australia pada bulan yang sama.