Sumber: Yahoo Finance | Editor: Handoyo .
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Warren Buffett, yang dikenal sebagai salah satu investor paling sukses sepanjang masa, telah memimpin Berkshire Hathaway sejak tahun 1965.
Di bawah kepemimpinannya, perusahaan tersebut telah menghasilkan tingkat pengembalian tahunan gabungan sebesar 19,8%, yang telah mengubah investasi awal sebesar US$1.000 pada tahun 1965 menjadi lebih dari US$42,5 juta saat ini.
Sebagai perbandingan, investasi yang sama dalam indeks S&P 500 hanya akan bernilai US$327.400. Dengan reputasi seperti itu, tidak mengherankan jika setiap langkah Buffett diamati dengan seksama oleh para investor di seluruh dunia.
Penjualan Saham Besar oleh Berkshire Hathaway
Dalam laporan 13-F Berkshire Hathaway untuk kuartal kedua tahun 2024 (berakhir 30 Juni), terungkap bahwa konglomerat ini baru saja menjual sejumlah besar saham. Hal ini menunjukkan kemungkinan bahwa Buffett merasa berhati-hati terhadap kondisi pasar yang lebih luas.
Meskipun demikian, laporan keuangan Berkshire Hathaway menunjukkan bahwa ada satu saham yang masih sangat disukai oleh Buffett, yang menunjukkan kepercayaan berkelanjutan terhadap perusahaan tersebut.
Baca Juga: Jensen Huang Menjual Sahamnya Senilai US$14 Juta Hampir Setiap Hari, Apa Sebabnya?
Pemangkasan Posisi Terbesar di Apple
Berkshire Hathaway menghabiskan sekitar US$38 miliar untuk membeli saham Apple antara tahun 2016 dan 2023. Ini adalah jumlah terbesar yang pernah diinvestasikan konglomerat tersebut dalam satu perusahaan sejak Buffett mengambil alih kepemimpinan pada tahun 1965.
Posisi Berkshire di Apple bernilai lebih dari US$170 miliar pada awal tahun 2024, yang berarti perusahaan tersebut menikmati keuntungan sebesar US$130 miliar. Saham Apple ini hampir mencakup setengah dari nilai total portofolio saham Berkshire Hathaway.
Namun, dalam beberapa bulan terakhir, Berkshire Hathaway telah secara signifikan meningkatkan penjualan saham Apple-nya. Pada kuartal pertama tahun 2024 (berakhir 31 Maret), perusahaan ini menjual sekitar 13% dari saham Apple-nya, dengan alasan pajak yang diberikan oleh Buffett.
Selanjutnya, pada kuartal kedua, Berkshire menjual 49% dari sisa sahamnya di Apple. Meskipun demikian, Berkshire masih memegang saham Apple senilai US$90 miliar, menjadikannya posisi terbesar perusahaan tersebut. Langkah ini menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor bahwa aktivitas terbaru Buffett mencerminkan pandangan negatif terhadap pasar saham secara keseluruhan.
Penjualan Saham Lainnya
Selain menjual saham Apple, Berkshire Hathaway juga menjual seluruh kepemilikannya di Paramount Global dan Snowflake, serta memangkas posisi di Chevron, Capital One Financial, dan T-Mobile.
Faktanya, kuartal kedua tahun 2024 merupakan kuartal ketujuh berturut-turut di mana Berkshire menjadi penjual bersih saham. Saat ini, Berkshire Hathaway duduk di atas tumpukan uang tunai dan setara kas sebesar US$277 miliar, yang menunjukkan bahwa Buffett kesulitan menemukan peluang di pasar yang menawarkan nilai yang baik.
Indeks S&P 500 diperdagangkan dengan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) sebesar 27,4 pada saat penulisan ini, yang jauh lebih tinggi dari rata-rata P/E sebesar 18,1 sejak indeks tersebut didirikan pada tahun 1950-an.
Strategi Buffett yang telah teruji oleh waktu melibatkan pembelian perusahaan yang hebat dengan harga yang wajar. Oleh karena itu, tidak mengherankan jika ia tidak antusias untuk menginvestasikan uang di pasar saat ini.
Baca Juga: Inilah Portofolio 45 Saham yang Dimiliki Warren Buffett
Saham yang Tetap Dibeli oleh Buffett
Meskipun Buffett mengadopsi sikap berhati-hati terhadap pasar yang lebih luas saat ini, ada satu saham yang tetap dibeli oleh Berkshire Hathaway pada kuartal kedua tahun 2024 — dan saham itu adalah... Berkshire Hathaway sendiri!
Buffett telah mengizinkan pembelian kembali saham Berkshire senilai US$345 juta pada kuartal terbaru. Pembelian kembali saham adalah cara populer bagi perusahaan untuk mengembalikan uang kepada pemegang saham. Secara sederhana, pembelian kembali mengurangi jumlah total saham yang beredar, yang secara organik meningkatkan harga per saham secara proporsional.
Sejak tahun 2018, Berkshire Hathaway telah menghabiskan US$77,8 miliar untuk pembelian kembali saham, lebih dari dua kali lipat jumlah yang dihabiskan Buffett untuk berinvestasi di Apple. Ini adalah suara kepercayaan dalam kemampuan konglomerat tersebut untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada kebanyakan saham lainnya yang bisa mereka beli.
Berkshire Hathaway dapat membeli kembali saham atas kebijakannya sendiri selama nilai total kas, setara kas, dan kepemilikan di Treasury Bills AS tetap di atas US$30 miliar. Mengingat perusahaan ini saat ini memiliki US$277 miliar dalam bentuk tunai, tidak mungkin pembelian kembali akan berhenti dalam waktu dekat.
Apakah Ini Waktu yang Tepat untuk Berinvestasi di Berkshire Hathaway?
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi 10 saham terbaik yang mereka yakini layak dibeli saat ini... dan Berkshire Hathaway bukan salah satunya. Sepuluh saham yang masuk dalam daftar ini memiliki potensi untuk menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun mendatang.
