Sumber: Bloomberg | Editor: Dikky Setiawan
LONDON. Hershey Co. akan segera memasukkan penawaran pembelian Cadbury Plc. Tidak seperti spekulasi yang beredar sebelumnya, produsen cokelat asal Amerika Serikat (AS) itu berniat menawar Cadbury tanpa menggandeng Ferrero Spa yang berbasis di Italia.
Hershey, menurut harian Wall Street Journal, akan menawar Cadbury seharga US$ 17 miliar. Tawaran harga ini lebih tinggi dibanding tawaran yang diajukan Kraft Foods Inc. Produsen makanan olahan terbesar kedua di dunia itu menawar Cadbury US$ 16,5 miliar awal bulan ini.
Skema pembayaran yang akan disodorkan Hershey adalah dana tunai sebesar US$ 10 miliar tunai dan saham baru mereka senilai US$ 2 miliar. Masih belum jelas bagaimana Hershey akan menutup kekurangan dana akuisisi itu.
Namun, Wall Street Journal menulis, mantan bankir Goldman Sachs Group Bryon Trott tengah menggalang investor untuk memasok sisa kekurangan dana sekitar US$ 3 miliar - US$ 5 miliar. Hershey juga telah menggandeng JPMorgan Chase & Co dan Bank of America Corp.
Harian bisnis yang berbasis di Italia, Il Sole 24 Ore, melaporkan versi berbeda. Hershey disebut akan mencari dukungan dana dari perusahaan hedge fund, KKR & Co. Perusahaan yang terkenal sebagai jago menjual obligasi berisiko tinggi itu akan menjadi advisor Hershey, jika Ferrero tidak ikut.
Il Sore juga memberitakan kemungkinan Nestle SA ikut menawar Cadbury. Tapi, Nestle dan Cadbury belum menanggapi spekulasi ini.
Juru Bicara Cadbury menolak memberikan komentar tentang tawaran akuisisi yang diajukan Hershey dengan alasan menaati aturan bursa.
Namun Roger Carr, Presiden Direktur Cadbury tidak tahan diam. Carr mengaku, lebih berharap Hershey, dan bukan Kraft, yang menjadi pemilik baru Cadbury.
Cuma, Carr menambahkan, pilihannya akan berubah apabila harga penawaran yang diajukan Hershey ternyata lebih rendah dari yang digosipkan saat ini. "Kami akan menolak tawaran murah," kata Carr ke harian Sunday Telegraph, Minggu (22/11).
Pada penutupan bursa London, akhir pekan lalu, harga saham Cadbury £ 8,5 per saham. Para analis perusahaan konsumsi di bursa London, menaksir, harga wajar saham Cadbury berada di kisaran £ 8 hingga £ 9 per saham.
