Reporter: Maizal Walfajri | Editor: Herlina Kartika Dewi
KONTAN.CO.ID - NEW JERSEY. Guna memperluas cakupan bisnis, Johnson & Johnson (J&J) akan membeli Abiomed Inc sekitar US$ 17,3 miliar. Langkah ini guna membangun portofolio teknologinya untuk membantu fungsi jantung mengutip Bloomberg, pada Rabu (2/11).
J&J mengumumkan akan membayar sebesar US$ 380 per saham secara tunai. Nilai itu berada 50% di atas harga saham Abiomed pada penutupan perdagangan Senin (1/11).
Harga itu juga mendekati harga tertinggi 52 minggu saham pada November 2021. Pemegang saham Abiomed juga akan menerima sebanyak US$ 35 per saham dalam bentuk tunai tambahan jika tujuan tertentu tercapai.
Baca Juga: Wall Street Turun di Awal Perdagangan Selasa (1/11), Fokus Pasar Tertuju Pada FOMC
J&J berencana untuk melepaskan unit konsumennya tahun depan seiring dengan fokus pada pengembalian yang lebih tinggi dari divisi teknologi farmasi dan medisnya. Abiomed menghasilkan hampir semua uangnya melalui penjualan pompa jantung yang dikenal dengan Impella.
Teknologi ini merupakan perangkat kecil yang dipasang melalui arteri ke jantung untuk membantunya mengalirkan darah ke seluruh tubuh. Secara umum, perangkat Impella digunakan ketika jantung pasien tidak memompa cukup darah untuk mengoksidasi tubuh, untuk meningkatkan laju aliran darah, atau untuk pasien yang menjalani operasi jantung berisiko tinggi, untuk membantu fungsi jantung selama prosedur.
“Abiomed sebenarnya memiliki posisi monopoli dalam dukungan sirkulasi mekanis, saluran produk yang luas, dan diharapkan untuk kembali ke pertumbuhan pendapatan remaja pertengahan di tahun-tahun berikutnya sebagai perusahaan yang berdiri sendiri,” kata Marie Thibault, seorang analis di BTIG LLC, dalam sebuah catatan Selasa.
Perusahaan ini didirikan sebagai Applied Biomedical Corp pada tahun 1981 oleh David Lederman dengan tujuan menciptakan jantung buatan pertama. Dia mengumumkannya pada tahun 1987 dan mengundurkan diri pada tahun 2004 untuk memberi jalan bagi Chief Executive Officer saat ini Michael Minogue, mantan eksekutif General Electric Co. dan veteran Desert Storm.
Minogue berencana untuk pensiun setelah kesepakatan dengan J&J ditutup, dan saat itu Chief Commercial Officer Andrew Greenfield akan mengambil alih sebagai presiden Abiomed.
Pembelian Abiomed menjadikan kesepakatan besar pertama bagi Joaquin Duato yang baru menjabat sebagai CEO perusahaan pada bulan Januari. Dia telah berada di perusahaan tersebut selama kurang lebih tiga dekade.
Sebelumnya, ia mengatakan J&J harus menggunakan lebih banyak sumber daya untuk mengembangkan teknologi medis di masa depan.
Baca Juga: Kendati Tumbuh di Juli, Konsumsi Rumah Tangga Jepang Masih Dibayangi Inflasi
“Ini adalah momen unik yang berakar kuat dalam komitmen terhadap kredo kami yang telah membedakan Johnson & Johnson selama lebih dari satu abad. Kesepakatan ini akan melengkapi kemampuan Abiomed dan memindahkan J&J ke pasar dengan pertumbuhan lebih tinggi, sambil mempercepat pertumbuhan penjualan dan pendapatan jangka pendek dan jangka panjang,” papar Duato kepada investor melalui panggilan pendapatan.
Abiomed memiliki dana tunai senilai US$ 937 juta tunai dan tidak memiliki utang pada akhir September. Harga jualnya ke J&J sesuai dengan nilai tunai perusahaan sekitar US$ 16,6 miliar, kata perusahaan.
Transaksi akan dilakukan melalui penawaran tender dan diharapkan selesai pada akhir Maret. Chief Financial Officer J&J Joseph Wolk memberi tahu investor bahwa kesepakatan itu akan netral atau sedikit negatif untuk pendapatan di tahun pertama, kemudian menambahkan 5 sen per saham ke pendapatan mulai tahun 2024 dan lebih banyak lagi setelah itu.
Biaya Perpisahan
Jika Abiomed menerima tawaran superior atau perjanjian merger dihentikan, perusahaan harus membayar J&J US$ 550 juta, menurut sebuah pengajuan. Tidak mungkin pengakuisisi lain akan muncul mengingat premi yang dibayarkan J&J, kata Thibault.
JPMorgan Chase & Co. menjabat sebagai penasihat keuangan J&J, dengan Cravath Swaine & Moore LLP sebagai penasihat hukum. Goldman Sachs Group Inc. dan Sullivan & Cromwell LLP mewakili Abiomed.
Danvers, Abiomed yang berbasis di Massachusetts, Selasa, mengatakan pada hari Selasa bahwa pendapatan kuartal keduanya naik 11% dengan basis mata uang konstan menjadi US$ 266 juta, dengan beberapa keuntungan penjualan terbesarnya datang di pasar Jepang.
