Penulis: Tiyas Septiana
KONTAN.CO.ID - Investor miliarder Warren Buffett mengatakan bahwa ia ingin mengundurkan diri sebagai CEO Berkshire Hathaway pada akhir tahun. Pengungkapan itu mengejutkan karena pria berusia 94 tahun itu sebelumnya mengatakan bahwa ia tidak berencana untuk pensiun.
Melansir dari Yahoo Finance, Buffett, salah satu orang terkaya di dunia dan investor paling sukses, mengambil alih Berkshire Hathaway pada tahun 1965 ketika perusahaan itu masih merupakan produsen tekstil.
Ia mengubah perusahaan itu menjadi konglomerat dengan mencari bisnis dan saham lain untuk dibeli yang dijual dengan harga lebih rendah dari nilainya.
Baca Juga: Askrindo Syariah Jalin Kerja Sama dengan PJM Broker untuk Produk Mitraguna BSI
Kesuksesannya menjadikannya ikon Wall Street. Kesuksesannya juga membuatnya mendapat julukan "Sang Dukun dari Omaha, merujuk pada kota Nebraska tempat Buffett dilahirkan dan memilih untuk tinggal dan bekerja.
Berikut ini adalah beberapa investasi terbaik dan terburuknya selama bertahun-tahun sebagai CEO Berkshire Hathaway.
Investasi terbaik Buffett
- National Indemnity dan National Fire & Marine
Dibeli pada tahun 1967, perusahaan tersebut merupakan salah satu investasi asuransi pertama Buffett.
Dana asuransi yang dapat diinvestasikan oleh perusahaan asuransi antara saat polis dibeli dan saat klaim diajukan, menyediakan modal untuk banyak investasi Berkshire selama bertahun-tahun dan membantu mendorong pertumbuhan perusahaan.
Divisi asuransi Berkshire telah berkembang hingga mencakup Geico, General Reinsurance, dan beberapa perusahaan asuransi lainnya. Dana asuransi yang diinvestasikan mencapai US$173 miliar pada akhir kuartal pertama.
- American Express, Coca-Cola Co., dan Bank of America
Membeli saham perusahaan tersebut pada saat mereka tidak disukai karena skandal atau kondisi pasar. Secara kolektif, saham-saham tersebut bernilai lebih dari US$100 miliar lebih dari yang dibayarkan Buffett untuk saham-saham tersebut, dan itu belum termasuk semua dividen yang telah dikumpulkannya selama bertahun-tahun.
- Apple
Buffett sudah lama mengatakan bahwa ia tidak cukup memahami perusahaan teknologi untuk menilai dan memilih pemenang jangka panjang, tetapi ia mulai membeli saham Apple pada tahun 2016.
Ia kemudian menjelaskan bahwa ia membeli saham senilai lebih dari US$31 miliar karena ia memahami pembuat iPhone tersebut sebagai perusahaan produk konsumen dengan pelanggan yang sangat loyal.
Nilai investasinya tumbuh menjadi lebih dari US$174 miliar sebelum Buffett mulai menjual saham Berkshire Hathaway.
Baca Juga: OJK: 6 Perusahaan Asuransi dan 11 Dana Pensiun dalam Pengawasan Khusus OJK
- BYD
Atas saran mendiang mitra investasinya Charlie Munger, Buffett bertaruh besar pada kejeniusan pendiri BYD Wang Chanfu pada tahun 2008 dengan investasi sebesar US$232 juta pada pembuat kendaraan listrik Tiongkok tersebut.
Nilai saham tersebut melonjak menjadi lebih dari US$9 miliar sebelum Buffett mulai menjualnya. Sisa saham Berkshire masih bernilai sekitar US$1,8 miliar.
- See’s Candy
Buffett berulang kali menyebut pembeliannya pada tahun 1972 sebagai titik balik dalam kariernya.
Buffett mengatakan Munger meyakinkannya bahwa membeli bisnis-bisnis hebat dengan harga yang bagus adalah hal yang masuk akal selama mereka memiliki keunggulan kompetitif yang bertahan lama.
Sebelumnya, Buffett terutama berinvestasi di perusahaan-perusahaan dengan kualitas apa pun selama mereka menjual dengan harga di bawah yang ia kira nilainya.
Berkshire membayar US$25 juta untuk See's dan mencatat laba sebelum pajak sebesar US$1,65 miliar dari perusahaan permen tersebut hingga tahun 2011. Jumlahnya terus bertambah tetapi Buffett tidak secara rutin menyorotinya.
- Berkshire Hathaway Energy
Utilitas memberikan aliran laba yang besar dan stabil bagi Berkshire. Konglomerat itu membayar US$2,1 miliar, atau sekitar US$35,05 per saham, untuk MidAmerican Energy yang berbasis di Des Moines pada tahun 2000.
Unit utilitas tersebut kemudian berganti nama dan melakukan beberapa akuisisi, termasuk PacifiCorp dan NV Energy.
Utilitas tersebut menambahkan lebih dari US$3,7 miliar ke laba Berkshire pada tahun 2024, meskipun Buffett mengatakan bahwa mereka sekarang bernilai lebih rendah dari sebelumnya karena kewajiban yang mereka hadapi terkait dengan kebakaran hutan.
Baca Juga: Kinerja Garuda Metalindo (BOLT) Tumbuh Positif pada Kuartal I-2025, Ini Penopangnya
Investasi terburuk Buffett
- Berkshire Hathaway
Buffett mengatakan investasinya di pabrik tekstil Berkshire Hathaway mungkin merupakan investasi terburuknya.
Perusahaan tekstil yang diambil alihnya pada tahun 1965 itu merugi selama bertahun-tahun sebelum akhirnya Buffett menutupnya pada tahun 1985, meskipun Berkshire memang menyediakan uang tunai untuk beberapa akuisisi awal Buffett.
Tentu saja, saham Berkshire yang mulai dibeli Buffett seharga US$7 dan US$8 per saham pada tahun 1962 kini bernilai US$809.350 per saham, jadi investasi terburuk Buffett pun ternyata baik-baik saja.
- Dexter Shoe Co.
Buffett mengatakan bahwa ia membuat kesalahan besar dengan membeli Dexter pada tahun 1993 seharga US$433 juta, kesalahan yang semakin parah karena ia menggunakan saham Berkshire untuk transaksi tersebut.
Buffett mengatakan bahwa ia pada dasarnya memberikan 1,6% saham Berkshire untuk bisnis yang tidak berharga.
- Kesempatan yang hilang
Buffett mengatakan bahwa beberapa kesalahan terburuknya selama bertahun-tahun adalah investasi dan transaksi yang tidak dilakukannya.
Berkshire dapat dengan mudah menghasilkan miliaran dolar jika Buffett merasa nyaman berinvestasi di Amazon, Google, atau Microsoft sejak awal.
Namun, bukan hanya perusahaan teknologi yang tidak dia ikuti. Buffett mengatakan kepada para pemegang saham bahwa dia ketahuan "menghisap jempolnya" ketika dia gagal menindaklanjuti rencana untuk membeli 100 juta saham Walmart yang akan bernilai hampir US$10 miliar saat ini.
Tonton: Perang India dan Pakistan Bisa Berdampak Terhadap Ekspor CPO Indonesia
- Menjual saham bank terlalu cepat
Tidak lama sebelum pandemi COVID, Buffett tampaknya kecewa dengan sebagian besar saham banknya. Skandal yang melibatkan Wells Fargo memberinya alasan untuk mulai menjual 500 juta sahamnya, banyak di antaranya seharga sekitar US$30 per saham.
Namun, ia juga menjual saham JP Morgan miliknya dengan harga kurang dari US$100. Kedua saham tersebut telah meningkat lebih dari dua kali lipat sejak saat itu.
- Perangko Blue Chip
Buffett dan Munger, mantan wakil CEO Berkshire, mengambil alih Blue Chip pada tahun 1970 ketika program hadiah pelanggan menghasilkan penjualan sebesar US$126 juta.
Namun, karena perangko perdagangan tidak lagi disukai oleh pengecer dan konsumen, penjualan terus menurun; pada tahun 2006, penjualannya hanya mencapai $US25.920.
Namun, Buffett dan Munger menggunakan dana yang dihasilkan Blue Chip untuk mengakuisisi See’s Candy, Wesco Financial, dan Precision Castparts, yang semuanya merupakan kontributor tetap bagi Berkshire.
