Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie
KONTAN.CO.ID - Aturan 90/10 berasal dari nasihat legendaris Warren Buffett untuk investor. Cara mudah investasi dari strategi ini adalah menempatkan 90% uang Anda dalam dana indeks S&P 500 berbiaya rendah dan 10% lainnya dalam obligasi pemerintah jangka pendek.
Melansir Investopedia, idenya sederhana yakni kebanyakan orang tidak memiliki keahlian yang dibutuhkan untuk membuat keputusan hebat tentang investasi dalam saham individu.
"Jadi hematlah uang untuk biaya manajemen, bertaruhlah pada ekonomi Amerika, dan bersabarlah," kata Buffett.
Namun, apakah ini strategi yang baik untuk semua investor?
Di bawah ini, kita akan melihat lebih dekat pemikiran di balik aturan 90/10 ala Warren Buffett.
Latar Belakang Strategi 90/10
Buffett menjelaskan strategi 90/10 dalam surat tahun 2013 kepada investor Berkshire Hathaway Inc. Buffett menggambarkan investasi sebagai membeli "sebagian kecil bisnis" dan mencatat bahwa investor rata-rata tidak memiliki keterampilan untuk menganalisis perusahaan dengan cara yang sama.
“Saya punya kabar baik untuk orang-orang yang bukan profesional: Investor pada umumnya tidak memerlukan keterampilan ini. Secara agregat, bisnis Amerika telah berjalan dengan sangat baik dari waktu ke waktu dan akan terus demikian (meskipun, yang pasti, dalam pasang surut yang tidak dapat diprediksi).” tulis Buffett.
Baca Juga: Menakar Investasi Warren Buffett di Tengah Resesi: Pilihan Cerdas atau Tidak?
Faktanya, lanjut Buffett, investor pada umumnya juga tidak memerlukan manajer dana masa kini. Ia telah lama mengkritik sebagian besar manajer aset, dengan mencatat bahwa sebagian besar tidak dapat secara konsisten mengalahkan S&P 500.
Jadi, tidak mengherankan ia akan menyarankan investor untuk tidak mengejar saham individu yang melonjak atau pasar saham yang sedang naik daun.
"Ingatlah pengamatan mendiang Barton Biggs: 'Pasar saham yang sedang naik daun itu seperti seks. Rasanya paling nikmat sesaat sebelum berakhir,'" katanya.
Dalam surat yang sama, Buffett melanjutkan dengan menjelaskan bahwa dalam surat wasiatnya, ia menyarankan wali amanat yang ditunjuk untuk menginvestasikan uang tunai yang ia rencanakan untuk diwariskan kepada istrinya (saham Berkshire Hathaway miliknya akan disumbangkan untuk amal).
Yakni dengan cara yang sama: 90% dalam dana indeks S&P 500 yang berbiaya sangat rendah dan 10% dalam obligasi pemerintah jangka pendek.
Baca Juga: 5 Pelajaran Awal Warren Buffett yang Membentuk Kesuksesannya Sekarang
"Saya yakin hasil jangka panjang dari kebijakan ini akan lebih unggul daripada yang dicapai oleh sebagian besar investor—baik dana pensiun, lembaga, atau individu—yang mempekerjakan manajer dengan biaya tinggi," tulisnya.
