Reporter: Noverius Laoli | Editor: Noverius Laoli
KONTAN.CO.ID - Warren Buffett adalah salah satu investor terbesar sepanjang masa. Rekam jejak kinerjanya tidak hanya mengesankan, tetapi juga sangat konsisten.
Selain itu, Buffett memiliki strategi yang relatif mudah dipahami yaitu investasi jangka panjang telah membantu membangun banyak investor ritel.
Kita semua ingin meniru strategi Buffett. Ini berarti menemukan bisnis berkualitas tinggi dan membelinya untuk jangka panjang. Tetapi bagaimana kita dapat menemukan investasi ini? Apa yang harus kita cari di perusahaan?
Investor hampir selalu memulai dengan melihat harga, tetapi bahkan sebelum kita melihat berapa banyak perusahaan diperdagangkan, kita harus melihat apakah itu layak untuk investasi.
Baca Juga: Kisah Jack Ma, berkali-kali gagal hingga sukses dirikan Alibaba
Mengambil pendekatan ini dan meneliti perusahaan terlebih dahulu juga akan memberi Anda gambaran yang baik tentang potensi dan nilainya sebelum Anda melihat harga untuk perbandingan.
Mengutip The Motley Fool, berikut adalah lima hal utama yang dicari Warren Buffett untuk membantu mengidentifikasi investasi berkualitas tinggi.
1. Bisnis yang mudah dipahami
Warren Buffett berulang kali mengatakan bahwa agar dia dapat melakukan investasi di sebuah perusahaan, dia perlu memahami sepenuhnya bagaimana bisnis itu menghasilkan uang.
Lagi pula, jika Anda bahkan tidak sepenuhnya memahami bagaimana bisnis tertentu menghasilkan uang, bagaimana Anda dapat mengetahui secara memadai apakah itu investasi yang baik atau risiko apa yang harus dipertimbangkan.
Memiliki bisnis yang mudah dipahami sangat penting bagi Buffett sehingga dia akan meninggalkan bahkan saham terbaik di pasar jika dia tidak dapat memahami operasinya dengan baik.
Baca Juga: Terungkap! 10 Rahasia yang bikin Warren Buffett menjadi miliarder
2. Mencari perusahaan dengan rekam jejak yang panjang
Setelah Warren Buffett mengonfirmasi bahwa dia memahami sebuah bisnis, hal berikutnya yang ingin dia cari adalah rekam jejak perusahaan.
Memiliki sejarah yang panjang itu penting. Ini menunjukkan bahwa ada permintaan jangka panjang untuk produk atau layanan perusahaan.
Ini juga penting untuk memprediksi bagaimana perusahaan akan terus tumbuh di masa depan. Dan semakin banyak data masa lalu yang Anda miliki tentang pertumbuhan perusahaan, semakin baik gagasan yang dapat Anda miliki tentang potensinya di masa depan.
3. Bisnis dengan keunggulan kompetitif yang solid
Kualitas super penting berikutnya yang dimiliki semua bisnis teratas adalah keunggulan kompetitif. Warren Buffett suka menyebutnya sebagai parit untuk bisnis.
Bagaimana dengan perusahaan yang memisahkannya dari semua pesaingnya dan melindunginya dari kehilangan pangsa pasar?
Hampir semua bisnis yang dominan memiliki parit yang signifikan, jadi Anda harus mengidentifikasi faktor mana yang membedakan potensi investasi Anda dari perusahaan sejenis dan apakah hal itu membuat saham bernilai investasi.
Baca Juga: Warren Buffett: Kesalahan nomor 1 orang tua saat mengajari anak-anak tentang uang
4. Tim manajemen yang kompeten
Manajemen adalah salah satu aspek yang paling diremehkan yang diteliti investor. Tetapi manajemen dapat membuat perbedaan besar dalam kinerja perusahaan.
Terlepas dari semua kesuksesan yang telah dinikmati Warren Buffett - dan angka-angka yang mendukungnya, baginya, orang-orang di balik bisnis selalu menjadi beberapa faktor terpenting dalam melakukan investasi.
Itulah mengapa sangat penting bagi Anda untuk meneliti manajemen atau mendengarkan panggilan konferensi untuk lebih memahami seberapa kompeten tim manajemen. Lagi pula, jika Anda membeli saham dan memiliki bisnis, Anda mempekerjakan para manajer ini untuk menumbuhkan nilai investasi Anda.
5. Harga dan nilai
Hanya jika Anda telah memastikan bahwa suatu saham memiliki kualitas di atas, barulah Anda beralih ke faktor penting terakhir: harga dan nilai.
Sangat penting bagi kami untuk melakukan penelitian lain tersebut terlebih dahulu untuk menghilangkan performa buruk sebelum melihat harga. Ini akan membantu investor menghindari jebakan nilai seperti Air Canada.
Dengan meneliti potensi dan situasinya saat ini dan mencari semua kualitas di atas terlebih dahulu, ini akan memungkinkan kita untuk menyaring investasi yang buruk bahkan sebelum kita mencapai tahap penilaian. Sehingga, menghilangkan potensi jebakan nilai beli.
Baca Juga: 7 Fakta menarik Warren Buffett, sang dukun dari Omaha yang jarang diketahui
Perlu dicatat bahwa banyak saham dengan semua kualitas di atas tidak akan diperdagangkan semurah itu, itulah sebabnya mengapa baru-baru ini, Warren Buffett menggunakan lebih banyak pertumbuhan dengan pendekatan harga yang wajar.
Buffett masih mencari bisnis berkualitas tinggi, tetapi daripada berfokus pada perusahaan yang adil dengan harga yang luar biasa, Buffett sekarang membeli perusahaan yang bagus selama dia bisa membelinya dengan harga yang pantas.
