Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie
2. Siapkan diri Anda untuk unggul di saat-saat buruk
Ini secara teknis bukanlah nasihat yang ditulis oleh Buffett. Sebaliknya, dalam surat setiap tahun, Berkshire mencetak sejarah kinerja saham perusahaan dari tahun ke tahun dibandingkan dengan total pengembalian S&P 500.
Sejak Buffett mengambil alih Berkshire Hathaway – yang saat itu merupakan perusahaan tekstil yang hampir goyah – pada tahun 1964, sahamnya telah menghasilkan total pengembalian 3.787.464% hingga akhir tahun 2022.
Namun melihat lebih dekat pada data, ada satu pola yang sangat menarik. S&P 500, yang secara luas dianggap sebagai tolok ukur terbaik untuk kinerja pasar saham AS, telah menghasilkan pengembalian total negatif dalam 13 tahun terpisah sejak 1964. Dan selama tahun-tahun itu, Berkshire telah mengungguli pasar sebanyak 11 kali.
Aturan No. 1 Buffett adalah "jangan kehilangan uang." Dan meskipun Berkshire pasti memiliki investasi yang buruk dari waktu ke waktu, pemikiran defensif yang digunakan Buffett dalam strategi investasinya telah menjadi bagian besar dari kesuksesan perusahaan dari waktu ke waktu.
Pelajarannya: Menghindari kerugian besar selama masa-masa sulit bisa sama pentingnya dengan keuntungan jangka panjang Anda seperti saat pasar sedang kuat.
Baca Juga: Luar Biasa Hemat, Warren Buffett Masih Tinggal di Rumah yang Dia Beli 65 Tahun Lalu
3. Jangan berkecil hati dengan kehilangan investasi
Buffett telah melakukan beberapa investasi selama bertahun-tahun yang tidak berjalan dengan baik, dan beberapa akhirnya menjadi sangat mahal. Misalnya, tim Buffett dan Berkshire membeli saham besar di empat maskapai besar tepat sebelum pandemi COVID-19 melanda, dan akhirnya menjualnya dengan kerugian untuk menghindari ketidakpastian yang disebabkan oleh pandemi.
Dan Buffett sendiri mengaku membayar lebih untuk saham Kraft Heinz dan IBM dalam portofolio Berkshire.
Namun, dalam surat itu dia menekankan bahwa "saus rahasia" Berkshire adalah bahwa ia memiliki beberapa pemenang besar. Contoh yang dia soroti adalah Coca-Cola dan American Express.
Berkshire mengakuisisi saham di kedua perusahaan masing-masing sebesar US$ 1,3 miliar pada tahun 1994 dan 1995. Saat ini, kedua investasi tersebut memiliki nilai gabungan sebesar US$ 47 miliar dan membayar Berkshire lebih dari US$ 1 miliar dalam bentuk dividen tahunan.
