Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie
KONTAN.CO.ID - Warren Buffett kerap membagikan beberapa pelajaran investasi yang unik dan seringkali tidak lekang oleh waktu.
Buffett memiliki karir investasi paling mengesankan dalam sejarah modern, dan Anda dapat belajar banyak tentang gaya investasinya secara gratis. Salah satunya lewat suratnya kepada pemegang saham yang dia tulis secara rutin setiap tahun.
Melansir Dailymail.co.uk, dalam surat tahunannya kepada pemegang saham Berkshire Hathaway yang terkenal, Buffett, 92 tahun, memperingatkan bahwa defisit fiskal yang besar dan mengakar memiliki konsekuensi.
Buffett juga memprediksi bahwa kepanikan finansial atau resesi dunia yang parah akan segera terjadi. Namun, dia berjanji untuk melindungi investornya.
Kekhawatiran akan resesi yang dipicu oleh tingkat inflasi yang terus-menerus tinggi mencapai puncaknya pada hari Jumat menyusul berita bahwa ukuran inflasi Bank Sentral AS alias The Fed naik sebesar 0,7% sepanjang tahun ini. Kondisi itu menyebabkan Wall Street mengalami minggu terburuknya di tahun 2023.
Baca Juga: Warren Buffett: Bergaul dengan Orang yang Lebih Baik dari Anda
Buffett juga memperingatkan masa ekonomi sulit yang akan datang dalam waktu dekat.
Selain berisi tentang prediksi ekonomi ke depan, ada pula pelajaran berharga yang diberikan Warren Buffett.
Mengutip The Motley Fool, dalam surat tahun 2023 ini, adalah tiga kebijaksanaan yang ingin dibagikan oleh Oracle of Omaha tersebut. Apa saja?
1. Pasar saham tidak efisien, jadi gunakanlah untuk keuntungan Anda
Berkshire Hathaway memiliki lebih dari 60 bisnis anak perusahaan dan memiliki portofolio saham senilai sekitar US$ 325 miliar. Dan sementara Buffett dan timnya telah melakukan beberapa akuisisi yang berarti dalam beberapa tahun terakhir, sebagian besar modal investasi perusahaan telah masuk ke saham yang diperdagangkan secara publik.
Semua hal dianggap sama, Buffett lebih memilih untuk memiliki seluruh bisnis. Tetapi untuk mengakuisisi seluruh bisnis biasanya melibatkan pembayaran premi yang lumayan.
Di sisi lain, relatif mudah untuk membeli saham perusahaan publik dengan harga yang menguntungkan, terutama jika Anda bersedia menunggu kesalahan harga di pasar saham. Seperti yang dikatakan Buffett dalam suratnya:
"Penting untuk dipahami bahwa saham sering diperdagangkan dengan harga yang benar-benar bodoh, baik tinggi maupun rendah. Pasar 'efisien' hanya ada di buku teks."
Baca Juga: Warren Buffett: Pasar Bullish seperti Seks, Rasanya Enak sebelum Akhirnya Berakhir
2. Siapkan diri Anda untuk unggul di saat-saat buruk
Ini secara teknis bukanlah nasihat yang ditulis oleh Buffett. Sebaliknya, dalam surat setiap tahun, Berkshire mencetak sejarah kinerja saham perusahaan dari tahun ke tahun dibandingkan dengan total pengembalian S&P 500.
Sejak Buffett mengambil alih Berkshire Hathaway – yang saat itu merupakan perusahaan tekstil yang hampir goyah – pada tahun 1964, sahamnya telah menghasilkan total pengembalian 3.787.464% hingga akhir tahun 2022.
Namun melihat lebih dekat pada data, ada satu pola yang sangat menarik. S&P 500, yang secara luas dianggap sebagai tolok ukur terbaik untuk kinerja pasar saham AS, telah menghasilkan pengembalian total negatif dalam 13 tahun terpisah sejak 1964. Dan selama tahun-tahun itu, Berkshire telah mengungguli pasar sebanyak 11 kali.
Aturan No. 1 Buffett adalah "jangan kehilangan uang." Dan meskipun Berkshire pasti memiliki investasi yang buruk dari waktu ke waktu, pemikiran defensif yang digunakan Buffett dalam strategi investasinya telah menjadi bagian besar dari kesuksesan perusahaan dari waktu ke waktu.
Pelajarannya: Menghindari kerugian besar selama masa-masa sulit bisa sama pentingnya dengan keuntungan jangka panjang Anda seperti saat pasar sedang kuat.
Baca Juga: Luar Biasa Hemat, Warren Buffett Masih Tinggal di Rumah yang Dia Beli 65 Tahun Lalu
3. Jangan berkecil hati dengan kehilangan investasi
Buffett telah melakukan beberapa investasi selama bertahun-tahun yang tidak berjalan dengan baik, dan beberapa akhirnya menjadi sangat mahal. Misalnya, tim Buffett dan Berkshire membeli saham besar di empat maskapai besar tepat sebelum pandemi COVID-19 melanda, dan akhirnya menjualnya dengan kerugian untuk menghindari ketidakpastian yang disebabkan oleh pandemi.
Dan Buffett sendiri mengaku membayar lebih untuk saham Kraft Heinz dan IBM dalam portofolio Berkshire.
Namun, dalam surat itu dia menekankan bahwa "saus rahasia" Berkshire adalah bahwa ia memiliki beberapa pemenang besar. Contoh yang dia soroti adalah Coca-Cola dan American Express.
Berkshire mengakuisisi saham di kedua perusahaan masing-masing sebesar US$ 1,3 miliar pada tahun 1994 dan 1995. Saat ini, kedua investasi tersebut memiliki nilai gabungan sebesar US$ 47 miliar dan membayar Berkshire lebih dari US$ 1 miliar dalam bentuk dividen tahunan.
