Reporter: Handoyo | Editor: Handoyo .
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Berkshire Hathaway, di bawah kepemimpinan Warren Buffett, telah mengambil pendekatan yang berbeda dalam hal pengembalian modal kepada para investornya.
Sejak 1967, perusahaan ini hanya pernah membayar dividen sekali, yaitu sebesar US$0,10 per saham. Buffett lebih memilih untuk menggunakan modal perusahaan dalam berinvestasi pada bisnis-bisnis yang dimiliki sepenuhnya, melakukan akuisisi baru, membeli obligasi pemerintah, dan membeli kembali saham perusahaannya sendiri.
Dengan lonjakan saham Berkshire Hathaway lebih dari 3.976.400% sejak Buffett membeli mayoritas saham pada tahun 1965, strategi alokasi modal ini sulit untuk diperdebatkan. Jika seseorang berinvestasi sebesar US$1.000 pada saat itu, nilai investasinya akan mencapai lebih dari US$42,5 juta hari ini.
Baca Juga: 6-10 September 2024, Warren Buffett Jual 5,8 Juta Saham Bank of America
Berkshire Hathaway Tidak Membayar Dividen
Mengutip fool.com, walaupun Berkshire Hathaway tidak membayar dividen, Buffett adalah penggemar berat perusahaan yang mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham melalui pembayaran langsung.
Faktanya, sepuluh saham terbesar di portofolio Berkshire Hathaway semuanya membayar dividen, dengan porsi yang cukup signifikan. Dua dari saham dividen ini bahkan mencakup 40,5% dari total portofolio saham Berkshire yang bernilai US$312 miliar.
Apple: Pemimpin Portofolio Berkshire
Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) merupakan salah satu saham yang sangat disukai oleh Buffett. Perusahaan ini baru-baru ini dimasukkan ke dalam trio saham "tak pernah dijual" oleh Buffett. Meski demikian, hal ini tidak berarti bahwa ia tidak menjual sebagian dari posisinya; Buffett menjual sebagian saham Apple segera setelah membuat pernyataan tersebut.
Namun, Apple tetap menjadi komponen penting dalam portofolio Berkshire, dengan proporsi sebesar 28,3% dari seluruh portofolio saham Berkshire Hathaway. Sebagai salah satu saham yang memberikan dividen, Apple mungkin tidak memiliki hasil dividen yang tinggi hanya 0,45% tetapi hal ini tidak mengurangi nilainya dalam pandangan Buffett.
Dividen Apple merupakan bukti komitmen perusahaan dalam menciptakan nilai bagi pemegang sahamnya, dengan manajemen yang memprioritaskan posisi kas untuk mendukung operasi dan inovasi.
Baca Juga: CEO Bank of America Buka Suara Terkait Aksi Jual Saham yang Dilakukan Warren Buffett
Apple memiliki rasio pembayaran dividen yang rendah, hanya 14,9%, karena masih berada dalam mode pertumbuhan yang kuat. Sebagian besar keuntungannya digunakan untuk inovasi dan operasi perusahaan.
Apple juga dikenal karena kesetiaan pelanggannya terhadap ekosistemnya, yang memberikan perusahaan ini keunggulan yang sulit ditiru oleh pesaing. Buffett menilai bahwa Apple adalah bisnis yang lebih baik dibandingkan dengan saham "forever" lainnya dalam portofolionya, seperti Coca-Cola dan American Express.
American Express: Taruhan Terbesar Kedua
American Express (NYSE: AXP) sekarang menempati posisi kedua dalam portofolio Berkshire Hathaway setelah Apple. Dengan lebih dari 151,6 juta saham yang dimiliki oleh Berkshire, saham ini mencakup 12,2% dari total kepemilikan saham perusahaan.
American Express telah memberikan hasil keuangan yang kuat, dengan kenaikan harga saham sekitar 58% selama setahun terakhir. Meskipun hasil dividen saat ini hanya sekitar 1%, Berkshire Hathaway mendapatkan saham ini pada harga yang jauh lebih rendah, menjadikannya investasi yang menguntungkan bagi perusahaan.
Baca Juga: 29,5% Portofolio Warren Buffett Diinvestasikan dalam 2 Saham Kecerdasan Buatan Ini
Performa finansial yang kuat dari American Express juga mencerminkan potensi pertumbuhan dividen yang signifikan di masa depan. Perusahaan ini telah meningkatkan pembayaran dividennya sebesar 63% dalam tiga tahun terakhir, dan kenaikan dividen 17% baru-baru ini memperkuat tren ini.
Dengan pertumbuhan pendapatan yang stabil, American Express diperkirakan akan terus memberikan nilai yang besar bagi pemegang sahamnya.
Dalam kuartal kedua, American Express mencatat peningkatan pendapatan sebesar 8% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, dengan laba per saham yang disesuaikan naik sebesar 21%. Pertumbuhan ini didukung oleh penambahan 3,3 juta akun kartu baru dan pertumbuhan tahunan dua digit selama 24 kuartal berturut-turut dalam pendapatan biaya kartu.
