Reporter: Maizal Walfajri | Editor: Herlina Kartika Dewi
KONTAN.CO.ID - NEW YORK. Bank-bank terbesar AS diperkirakan akan melaporkan laba yang lebih lemah di kuartal ketiga 2022. Ini sebagai dampak dari ekonomi melambat dan pasar yang bergejolak mengerem kesepakatan penyaluran kredit, mengutip Market Watch pada Minggu (9/10).
Empat bank besar AS JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co, Citigroup Inc dan Morgan Stanley akan melaporkan pendapatan kuartal ketiga. Bank biasanya menghasilkan pendapatan lebih banyak ketika suku bunga naik. Lantaran mereka dapat menagih pengembalian dana yang lebih banyak kepada pelanggan untuk meminjam.
Kendati demikian, kemampuan membayar dan kekayaan peminjam sangat dipengaruhi dengan kesehatan ekonomi yang lebih luas. Disisi lain, lonjakan biaya pinjaman telah merugikan bisnis hipotek dan permintaan kredit ternyata melandai.
Baca Juga: BI Catat DPK Valas Perbankan Tumbuh 12,1% Jadi Rp 1.049,6 Triliun Per Agustus
Meskipun banyak pertanda tekanan yang dihadapi bank-bank besar dari kegelisahan inflasi dan resesi hingga kesehatan raksasa perbankan Eropa Credit Suisse, analis Wall Street belum secara drastis memangkas prospek pendapatan mereka untuk grup.
Analis memperkirakan laba di JPMorgan turun 24%, sementara laba bersih di Citigroup dan Wells Fargo diperkirakan masing-masing turun 32% dan 17%. Ini membuat sentimen negatif bagi pergerakan saham bank-bank AS tersebut.
Dave Wagner, manajer portofolio dan analis di Aptus Capital Advisors, mengatakan sentimen negatif telah membanjiri bank. Meskipun perbankan tengah berupaya mendapatkan keuntungan dari naiknya tingkat bunga.
“Sebenarnya, perbankan masih bisa mendapatkan keuntungan dari hasil rata-rata yang lebih tinggi dan kelebihan likuiditas yang mereka miliki,” kata Wagner.
Tetapi berita buruk terus menumpuk di sekitar emiten perbankan. Sebuah laporan terbaru mengungkapkan Morgan Stanley dan Bank of America termasuk di antara sindikat perbankan yang diperkirakan akan kehilangan pendapatan hingga US$ 500 juta secara gabungan. Ini sebagai dampak upaya bank yang menyediakan utang untuk sebesar US$44 Elon Musk miliar akuisisi Twitter Inc, namun aksi tersebut dinyatakan gugur.
Adapun Bank of America diperkirakan akan melaporkan pendapatan kuartal ketiga sebesar 78 sen per saham dan pendapatan sebesar US $23,56 miliar pada 17 Oktober mendatang. Lalu, Goldman Sachs Group Inc. siap melaporkan laba kuartal ketiga sebesar US$ 7,76 per saham dan pendapatan US$11,38 miliar pada 18 Oktober.
Menurut perkiraan FactSet, sebagai pemain terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar dan pemimpin grup, analis memperkirakan JP Morgan Chase & Co akan memperoleh US$2,92 per saham dengan pendapatan US$32,1 miliar.
Wall Street akan tertarik untuk mendengar pandangan JPMorgan Chase tentang prospek ekonomi di tengah kerugian tajam di pasar ekuitas dan obligasi karena investor bergulat dengan langkah bank sentral di seluruh dunia untuk mencoba menjinakkan inflasi dengan menaikkan suku bunga.
Baca Juga: Ditopang Dana Murah, DPK Valas Bank Mandiri Naik 27,1% per Agustus 2022
CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon mengisyaratkan beberapa kekuatan di bank-bank dalam pertemuannya baru-baru ini di Capitol Hill dengan CEO bank lain setelah dia memperingatkan awal tahun ini tentang badai ekonomi yang mendekat.
Analis dan investor akan mengamati untuk melihat berapa banyak uang yang disisihkan JPMorgan dan bank-bank lain untuk meningkatkan cadangan jika terjadi penurunan ekonomi.
Bahkan ketika perkiraan resesi dan volatilitas pasar mengejutkan dunia keuangan selama kuartal ketiga, proyeksi pendapatan bank tetap relatif stabil.
Mau tak mau, harga saham perbankan mulai melemah di tengah perlambatan bisnis perbankan investasi, PHK di unit hipotek. Juga Penurunan permintaan untuk pembiayaan mobil dan rumah karena suku bunga yang lebih tinggi pada 2022.
Saham JPMorgan Chase telah jatuh 33% sepanjang 2022, sedangkan Dow Jones Industrial Average hanya turun 19,3% dan indeks S&P 500 SPX jatuh 23,6%. Citigroup turun 30,2% sejauh ini pada tahun 2022, sementara Morgan Stanley turun sebesar 20% dan Wells Fargo turun sebesar 13%.
Estimasi analis kuartal ketiga JPMorgan Chase saat ini sebesar US$ 2,92 per saham telah turun 4 sen per saham dari US$ 2,96 per saham pada bulan Juli, tetapi tetap di atas perkiraan US$ 2,80 per saham pada tanggal 31 Maret, menurut data FactSet tentang perubahan historis dalam perkiraan analis .Dengan bisnis yang lebih bergantung pada perbankan investasi, target pendapatan Goldman Sachs Group saat ini sebesar US$ 7,76 per saham lebih rendah dari ekspektasi US$ 10,19 per saham pada 31 Maret.
Perkiraan pendapatan Morgan Stanley pada 31 Maret adalah US$ 1,85, dibandingkan dengan US$ 1,52 saat ini, menurut FactSet. Citigroup saat ini diperkirakan memperoleh US$ 1,48 per saham, turun dari US$ 1,69 per saham pada 31 Maret.
Sentimen telah sedikit meningkat untuk Wells Fargo, yang sekarang diharapkan menghasilkan US$ 1,10 per saham, naik dari US$ 1,06 per saham pada 31 Maret. Analis saat ini memperkirakan Bank Amerika untuk mendapatkan 78 sen per saham, turun dari 84 sen per saham pada 31 Maret.
Baca Juga: Harga Minyak Mentah Tergelincir Penguatan Dolar AS
Investor kemungkinan akan mewaspadai potensi hambatan dalam pertumbuhan pinjaman dan kualitas kredit di industri perbankan, serta sinyal tekanan dalam sistem perbankan dari Credit Suisse.
Namun, Credit Suisse menguat 8% pada hari Jumat setelah bank tersebut berhasil melakukan unjuk kekuatan dengan membeli kembali hingga US$ 3 miliar dari utangnya sendiri.
Federico Baradello, pendiri dan CEO platform sekuritas swasta Finalis, mengatakan kekhawatiran tentang Credit Suisse telah dibesar-besarkan mengingat bahwa pemerintah Swiss telah menyiapkan backstop untuk bank tersebut.
“Neraca di antara bank-bank AS saat ini secara fundamental lebih likuid daripada di krisis keuangan 2007-2008. Intinya adalah bahwa 'masih banyak nilai' di Credit Suisse dalam hal jumlah bagian-bagiannya,” kata Baradello.
Menempatkan putaran positif pada kinerja saham yang lemah, analis Deutsche Bank Matt O'Connor mengatakan dia mengharapkan hasil kuartal ketiga yang kuat didorong oleh pendapatan bunga bersih dan pinjaman, dengan kualitas kredit yang solid tetap ada.
