Reporter: Noverius Laoli | Editor: Noverius Laoli
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Individu dan keluarga ultra-kaya dengan kekayaan lebih dari US$ 150 miliar berperan penting dalam mendorong kebangkitan pembelian ekuitas swasta. Mereka menyediakan modal untuk sejumlah akuisisi besar tahun ini, membantu mengatasi tantangan dalam lingkungan kesepakatan yang sulit.
Keluarga kaya yang membangun kekayaan mereka di berbagai industri, mulai dari mainan anak hingga pemanas air, telah menjadi investor bersama dalam akuisisi perusahaan publik senilai hampir US$ 20 miliar tahun ini, menurut data dari Bloomberg.
Mereka dikenal di Wall Street sebagai sumber modal utama bagi perusahaan investasi seperti KKR & Co. dan Silver Lake, mendukung mereka dalam melakukan akuisisi di tengah mahalnya biaya pinjaman.
Contohnya, keluarga Viessmann dari Jerman, yang memiliki banyak dana setelah divestasi besar, bermitra dengan KKR untuk mengakuisisi perusahaan energi terbarukan Encavis AG senilai US$ 3 miliar pada bulan Maret.
Baca Juga: Jadi Pemain Utama Akuisisi Bisnis, Begini Cara Keluarga Ultra Kaya Kelola Kekayaan
Dinasti yang berusia seabad ini diperkirakan memiliki kekayaan bersih sebesar US$ 13,7 miliar setelah menjual bisnis pemanas dan pendingin mereka ke Carrier Global Corp. pada Januari, menurut Bloomberg Billionaires Index.
Selain itu, kantor keluarga Michael Dell bermitra dengan Silver Lake dalam kesepakatan ekuitas swasta terbesar tahun ini, senilai US$ 13 miliar, untuk membeli agen bakat Endeavour Group Holdings Inc.
Pada Januari, Goldman Sachs Asset Management menyelesaikan pembelian platform e-learning Norwegia Kahoot! ASA dengan pendanaan dari dinasti Kirk Kristiansen di Denmark, pemilik Lego Group.
Baca Juga: Orang Menjadi Miskin karena Malas, Cek 3 Cara Mengatasinya ala Robert Kiyosaki
Kemudian, pada bulan April, cabang infrastruktur Morgan Stanley setuju untuk membeli perusahaan konstruksi Salcef Group SpA yang terdaftar di Milan bersama keluarga Salciccia, yang telah mengendalikan perusahaan tersebut selama beberapa dekade.
Investasi Langsung
Banyak dana pensiun dan dana abadi telah mencapai batas alokasi untuk ekuitas swasta, sehingga perusahaan-perusahaan investasi beralih ke dana keluarga kaya atau dana negara yang semakin canggih.
Menggabungkan investor bersama memungkinkan perusahaan ekuitas swasta mengurangi modal yang mereka keluarkan untuk kesepakatan, sebuah strategi yang bermanfaat saat biaya pinjaman tinggi membatasi jumlah leverage yang bisa digunakan.
Pergeseran ini menarik perhatian bank-bank investasi besar. Darren Allaway, direktur pelaksana unit kantor keluarga Goldman Sachs Group Inc. di London, menyatakan bahwa dia lebih banyak berinteraksi dengan investor ekuitas swasta dalam setahun terakhir dibandingkan seluruh karir keuangannya selama lebih dari dua dekade.
Baca Juga: Cerita Putri Warren Buffett Baru Tahu Ayahnya Kaya Setelah Baca di Koran
“Kami melihat banyak keluarga yang mengatakan, 'Kami memiliki modal untuk memimpin transaksi' atau mendukung investor lain,” kata Allaway. “Saya memperkirakan tren ini akan terus berlanjut.”
Perusahaan pembelian telah mengumumkan akuisisi perusahaan publik senilai US$ 91 miliar hingga Mei tahun ini, naik 16% dari periode yang sama tahun 2023, menurut data Bloomberg.
Lebih dari sepertiga klien kantor keluarga yang disurvei UBS Group AG berencana meningkatkan alokasi mereka untuk peluang ekuitas swasta, menjadikannya kelas aset paling populer setelah ekuitas negara maju.
Partisipasi kekayaan swasta menunjukkan semakin canggihnya cara orang-orang di balik kekayaan terbesar dunia mengelola uang mereka, serta semakin banyak perusahaan investasi yang memanfaatkan kekayaan swasta sebagai sumber modal.
Baca Juga: Saat Mark Zuckerberg Berusaha Kejar Permainan Kapal Pesiar Jeff Bezos
Blackstone Inc., KKR, dan Carlyle Group Inc. telah memulai platform khusus untuk melayani kelompok kaya, dan kelompok terkaya di antara mereka dapat menjadi mitra untuk beberapa kesepakatan paling terkenal dan mungkin paling menguntungkan dari perusahaan-perusahaan tersebut.
“Mereka memiliki potensi untuk mengambil peluang jangka panjang,” kata Christina Wing, pendiri firma penasihat Wingspan Legacy Partners. “Mereka akan masuk dengan persyaratan yang sama seperti investor institusional.”
Pergeseran Kesepakatan
Kecepatan pembuatan kesepakatan oleh keluarga kaya terus meningkat dalam beberapa tahun terakhir. Misalnya, ketika Brookfield Asset Management setuju untuk membeli Network International Holdings Plc tahun lalu, keluarga miliarder Arab Saudi Olayan menyumbang hampir sepersepuluh dari harga pembelian £2,2 miliar (US$ 2,8 miliar) untuk pemroses pembayaran yang terdaftar di London.
Pada tahun 2022, perusahaan ekuitas swasta EQT AB bekerja sama dengan miliarder farmasi dari keluarga Struengmann Jerman untuk mengajukan tawaran bisnis obat generik Novartis AG senilai US$ 25 miliar.
Secara keseluruhan, keluarga yang dipimpin oleh saudara kembar Thomas dan Andreas Struengmann telah bekerja dengan raksasa ekuitas swasta Swedia tersebut dalam setidaknya enam kesepakatan besar dalam dekade terakhir, menurut data Bloomberg.
Baca Juga: Berinvestasi di Amazon Bermodal US$ 10.000, Kini Saudara Jeff Bezos Jadi Milarder
Kesepakatan masa lalu menunjukkan potensi keuntungan besar dari pembelian perusahaan publik. Michael Dell mentransformasi kerajaan teknologinya setelah mencapai kesepakatan dengan Silver Lake untuk menjadikan bisnisnya swasta pada 2013 melalui leveraged buyout senilai US$ 25 miliar, yang memungkinkannya untuk memposisikan ulang perusahaan berbasis di Texas tersebut.
Lima tahun kemudian, perusahaan itu kembali mencatatkan sahamnya dengan kondisi keuangan yang lebih kuat, dengan saham Dell di perusahaan yang ia dirikan kini menyumbang sebagian besar kekayaannya sebesar US$ 107,2 miliar, menurut indeks kekayaan Bloomberg.
Keluarga terkaya lainnya mengikuti jejaknya. Reinold Geiger, miliarder Austria pemilik L’Occitane International SA, berusaha membeli pemegang saham minoritas di perusahaan perawatan kulit tersebut dengan pembiayaan dari Blackstone dan Goldman Sachs.
Baca Juga: Mengenal Wanita Terkaya AS Alice Walton, Pengaruhnya Lampaui Bidang Keuangan & Bisnis
Dinasti miliarder di balik pengecer pakaian Amerika Nordstrom Inc. juga mempertimbangkan langkah serupa. Dan keluarga pendiri Rothschild & Co. membeli investor lain di bank terkenal tersebut tahun lalu dengan modal dari beberapa klan kaya lainnya, termasuk pemilik rumah mode mewah Chanel dan Dassault Systemes SE.
“Ini adalah salah satu modal terbaik bagi rekan-rekan perbankan kami,” kata Allaway dari Goldman, mengacu pada dana dari orang-orang ultra-kaya di dunia. Ini akan “menjadi basis modal permanen untuk jenis transaksi ini.”
