Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie
KONTAN.CO.ID - Warren Buffett dikenal luas sebagai salah satu investor terhebat sepanjang masa. Buffett telah membangun reputasi yang tak tertandingi selama bertahun-tahun melalui komitmennya yang teguh terhadap investasi bernilai dan pemahamannya yang mendalam tentang industri tempat ia berinvestasi.
Artikel ini membahas mengenai strategi investasi Buffett dan apa yang dapat dipelajari investor dari pendekatan Buffett.
Strategi investasi Warren Buffett selama beberapa dekade
Melansir Investing.com, strategi investasi Warren Buffett relatif konsisten selama beberapa dekade, yang berpusat pada prinsip investasi bernilai.
Pendekatan ini melibatkan pencarian perusahaan yang dinilai rendah dengan potensi pertumbuhan yang kuat dan berinvestasi di perusahaan tersebut untuk jangka panjang.
Buffett mencari perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama, seperti merek yang kuat, hambatan masuk yang tinggi, atau basis pelanggan yang besar dan loyal, dan berinvestasi di perusahaan tersebut dengan harga yang memberikan margin keamanan.
Filosofi investasi Buffett telah terbukti menjadi strategi yang unggul, menghasilkan keuntungan substansial bagi Berkshire Hathaway dan para pemegang sahamnya selama bertahun-tahun.
Baca Juga: 6 Cara Mencapai Kesuksesan Menurut Warren Buffett, Bisa Anda Contek Caranya
Buffett terkenal skeptis dalam berinvestasi di industri berisiko tinggi dan berhadiah tinggi seperti teknologi. Sebaliknya, Buffett lebih berfokus pada industri tradisional seperti ritel, asuransi, dan keuangan.
Buffett dikenal melakukan investasi jangka panjang serta memegang perusahaan selama bertahun-tahun atau bahkan puluhan tahun.
Pendekatan ini memungkinkannya memanfaatkan kekuatan bunga majemuk dan memberi perusahaan tempat ia berinvestasi waktu untuk tumbuh dan menghasilkan keuntungan substansial.
Selain komitmennya terhadap investasi nilai, Buffett juga dikenal karena fokus jangka panjangnya, menghindari pemikiran jangka pendek, dan sebaliknya berfokus pada potensi pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tempat ia berinvestasi.
Ia terkenal hemat dan menghindari membayar terlalu mahal untuk perusahaan, sebaliknya menunggu dengan sabar peluang yang tepat untuk muncul.
Disiplin ini, dipadukan dengan pemahaman mendalamnya tentang industri tempat ia berinvestasi, telah menjadikannya salah satu investor paling sukses sepanjang masa.
Baca Juga: 10 Kebiasaan Buruk yang Bikin Kelas Menengah Bawah Sulit Naik Kelas
Perusahaannya, Berkshire Hathaway, memberikan laba tahunan gabungan lebih dari 20% kepada para pemegang sahamnya sejak 1965, kira-kira dua kali lipat laba indeks S&P 500 selama kurun waktu tersebut.
Perkembangan strategi Warren Buffett
Meskipun memiliki alur investasi nilai, strategi investasi Warren Buffett telah berubah selama kariernya.
Strategi investasi awal Warren Buffett melibatkan investasi "puntung cerutu". Ini merupakan istilah yang digunakan Graham untuk menggambarkan proses menemukan perusahaan yang sedang tidak beruntung tetapi masih memiliki sedikit nilai yang tersisa.
Buffett akan berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini, mengekstrak nilai yang tersisa, lalu beralih ke peluang berikutnya.
Namun, seiring berjalannya waktu, fokusnya beralih ke pendekatan jangka panjang yang berpusat pada pencarian perusahaan-perusahaan hebat dengan harga yang wajar.
Hal ini dipengaruhi oleh semakin besarnya portofolionya – yang membuat investasi puntung cerutu semakin tidak praktis – dan oleh kemitraannya dengan Charlie Munger.
Dengan dorongan Munger, Buffett mulai berfokus pada perusahaan-perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama dan merek yang kuat, atau yang disebutnya parit, sambil tetap berada dalam 'lingkaran kompetensinya', menghindari industri dan perusahaan yang tidak dipahaminya – contoh paling terkenal lagi adalah teknologi.
Dia akan berinvestasi pada perusahaan-perusahaan yang dinilai rendah dengan potensi pertumbuhan yang kuat dan mempertahankannya untuk jangka panjang.
Baca Juga: Berkshire Hathaway Milik Warren Buffett Siap Mengeluarkan Obligasi Berdenominasi Yen
Dia juga mulai lebih berfokus pada manajemen perusahaan-perusahaan tempat dia berinvestasi, dengan mengutamakan kepemimpinan yang kuat dan etis.
Pergeseran fokus ini memungkinkannya untuk memanfaatkan kekuatan bunga majemuk dan menghasilkan keuntungan yang substansial bagi Berkshire Hathaway dan para pemegang sahamnya selama bertahun-tahun.
Saat ini, Buffett terus menerapkan pendekatan "perusahaan hebat dengan harga wajar" ini pada investasinya. Yakni dengan berfokus pada perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang kuat dan keunggulan kompetitif yang tahan lama.
Buffett tetap berkomitmen pada investasi bernilai dan terus mencari peluang untuk berinvestasi pada perusahaan yang dinilai rendah dengan fokus jangka panjang. Ia telah memperluas pandangannya untuk berinvestasi pada perusahaan teknologi tertentu, menunjukkan bahwa ia dapat terus belajar.
Baca Juga: Jika Warren Buffett Berusia 23 Tahun, Ini yang Bakal Dilakukan untuk Jadi Kaya Lagi
Namun, komitmennya yang teguh pada pendekatan ini, dikombinasikan dengan pemahamannya yang mendalam tentang industri tempat ia berinvestasi, telah menjadikannya salah satu investor paling sukses sepanjang masa.
