Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie
KONTAN.CO.ID - Aturan 90/10 berasal dari nasihat legendaris Warren Buffett untuk investor. Cara mudah investasi dari strategi ini adalah menempatkan 90% uang Anda dalam dana indeks S&P 500 berbiaya rendah dan 10% lainnya dalam obligasi pemerintah jangka pendek.
Melansir Investopedia, idenya sederhana yakni kebanyakan orang tidak memiliki keahlian yang dibutuhkan untuk membuat keputusan hebat tentang investasi dalam saham individu.
"Jadi hematlah uang untuk biaya manajemen, bertaruhlah pada ekonomi Amerika, dan bersabarlah," kata Buffett.
Namun, apakah ini strategi yang baik untuk semua investor?
Di bawah ini, kita akan melihat lebih dekat pemikiran di balik aturan 90/10 ala Warren Buffett.
Latar Belakang Strategi 90/10
Buffett menjelaskan strategi 90/10 dalam surat tahun 2013 kepada investor Berkshire Hathaway Inc. Buffett menggambarkan investasi sebagai membeli "sebagian kecil bisnis" dan mencatat bahwa investor rata-rata tidak memiliki keterampilan untuk menganalisis perusahaan dengan cara yang sama.
“Saya punya kabar baik untuk orang-orang yang bukan profesional: Investor pada umumnya tidak memerlukan keterampilan ini. Secara agregat, bisnis Amerika telah berjalan dengan sangat baik dari waktu ke waktu dan akan terus demikian (meskipun, yang pasti, dalam pasang surut yang tidak dapat diprediksi).” tulis Buffett.
Baca Juga: Menakar Investasi Warren Buffett di Tengah Resesi: Pilihan Cerdas atau Tidak?
Faktanya, lanjut Buffett, investor pada umumnya juga tidak memerlukan manajer dana masa kini. Ia telah lama mengkritik sebagian besar manajer aset, dengan mencatat bahwa sebagian besar tidak dapat secara konsisten mengalahkan S&P 500.
Jadi, tidak mengherankan ia akan menyarankan investor untuk tidak mengejar saham individu yang melonjak atau pasar saham yang sedang naik daun.
"Ingatlah pengamatan mendiang Barton Biggs: 'Pasar saham yang sedang naik daun itu seperti seks. Rasanya paling nikmat sesaat sebelum berakhir,'" katanya.
Dalam surat yang sama, Buffett melanjutkan dengan menjelaskan bahwa dalam surat wasiatnya, ia menyarankan wali amanat yang ditunjuk untuk menginvestasikan uang tunai yang ia rencanakan untuk diwariskan kepada istrinya (saham Berkshire Hathaway miliknya akan disumbangkan untuk amal).
Yakni dengan cara yang sama: 90% dalam dana indeks S&P 500 yang berbiaya sangat rendah dan 10% dalam obligasi pemerintah jangka pendek.
Baca Juga: 5 Pelajaran Awal Warren Buffett yang Membentuk Kesuksesannya Sekarang
"Saya yakin hasil jangka panjang dari kebijakan ini akan lebih unggul daripada yang dicapai oleh sebagian besar investor—baik dana pensiun, lembaga, atau individu—yang mempekerjakan manajer dengan biaya tinggi," tulisnya.
Komponen Strategi Investasi 90/10
Ada dua elemen dasar dari strategi investasi 90/10:
1. Investasikan 90% aset likuid Anda dalam dana indeks S&P 500 berbiaya rendah (Buffett merekomendasikan Vanguard).
Buffett berpendapat bahwa saham akan terus memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dalam jangka panjang daripada obligasi atau uang tunai.
2. Investasikan sisa 10% dalam obligasi pemerintah jangka pendek seperti surat utang negara AS.
Hal ini memastikan likuiditas (kemampuan Anda untuk membeli atau menjual dengan relatif mudah) sekaligus mengurangi risiko Anda secara keseluruhan dalam penurunan pasar.
Idenya adalah untuk memaksimalkan pertumbuhan jangka panjang dengan investasi ekuitas yang luas sekaligus mempertahankan sedikit cadangan kas dan meminimalkan biaya manajemen yang dapat menghabiskan imbal hasil portofolio.
Baca Juga: Warren Buffett Bagikan Cara-Cara Mengelola Keuangan yang Benar yang Bisa Anda Tiru
Keuntungan dari Strategi 90/10
Strategi 90/10 menawarkan sejumlah manfaat:
- Imbal hasil jangka Panjang
S&P 500 telah memberikan imbal hasil jangka panjang yang andal selama hampir satu abad, dengan rata-rata sekitar 10% setahun sebelum inflasi.
- Risiko terbatas
Meski alokasi 90% untuk ekuitas mungkin membuat beberapa investor sedikit gugup, risikonya dibatasi oleh diversifikasi yang disediakan oleh dana indeks yang luas dan kualitas serta ukuran perusahaannya.
- Biaya yang lebih rendah
Dana indeks S&P 500 harus menjaga biaya seminimal mungkin.
- Waktu yang dibutuhkan lebih sedikit
Tidak ada yang lebih sederhana dari 90/10. Seimbangkan kembali setiap triwulan atau bahkan setiap tahun, dan Anda siap melakukannya. Tidak perlu menghabiskan banyak waktu untuk mempertimbangkan investasi yang berbeda.
- Lebih sedikit stres
Banyak investor, terutama mereka yang kurang berpengalaman, berjuang untuk mengelola rollercoaster emosional dalam berinvestasi di pasar.
Tonton: Warren Buffett Menilai Tarif Trump Adalah Kesalahan Besar, Ini 7 Alasannya
Meski indeks S&P 500 telah mengalami banyak penurunan yang membuat mual, memiliki sebagian besar pasar—dibandingkan dengan portofolio saham pertumbuhan teknologi—akan membantu sebagian besar investor tidur nyenyak.
