Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie
KONTAN.CO.ID - Warren Buffett mulai berinvestasi di saham pada usia 10 tahun. Dia bahkan menjadi jutawan pada awal usia 30-an, ketika dia mulai membeli saham Berkshire Hathaway dengan harga US$ 7,60 per saham. Saat ini, harga saham Berkshire diperdagangkan di sekitar level US$ 400.000 dan Warren Buffett memiliki kekayaan bersih US$ 97 miliar.
Melansir Yahoo News, Warren Buffett terkenal dengan pendekatannya dalam membeli sejumlah besar perusahaan blue-chip dengan prospek yang diremehkan dan manajemen yang kuat. Kemudian dia memegang saham itu selama bertahun-tahun, jika bukan puluhan tahun. Rahasia kesuksesannya, katanya, adalah mengikuti dua aturan:
“Aturan No.1: Jangan pernah kehilangan uang. Aturan No.2: Jangan pernah melupakan aturan No.1.”
Tetapi ada tiga taktik yang kurang dikenal yang digunakan Warren Buffett untuk membangun kekayaannya yang mungkin bisa dicontek oleh investor yang cerdas. Terkadang taktik ini bertentangan dengan strategi investasinya yang lebih terkenal. Apa saja?
1. Menjual put option
Anda akan berpikir bahwa seseorang seperti Warren Buffett yang tampaknya setia pada saham blue-chip akan menghindari derivatif yang rumit, tetapi Anda salah.
Sepanjang karir investasinya, Warren Buffett telah memanfaatkan teknik perdagangan opsi lanjutan dengan menjual put option sebagai strategi lindung nilai. Put option adalah hak untuk menjual saham (atau aset lainnya) pada harga kesepakatan (strike price) dalam jangka waktu yang telah disepakati.
Faktanya, dalam laporan tahunan 2007 Berkshire Hathaway, perusahaan mengakui bahwa mereka memiliki 94 kontrak derivatif, yang sepanjang tahun menghasilkan premi US$ 7,7 miliar.
Baca Juga: Prediksi Bill Gates soal Masa Depan Dunia Cukup Akurat, Penasaran?
Strategi ini melibatkan penjualan opsi di mana Anda berjanji untuk membeli saham dengan harga strike tertentu di bawah nilai saat ini di masa depan. Strategi ini segera memberi Anda uang dari penjualan opsi. Jika harga saham tidak turun, Anda menyimpan uangnya.
Jika harga jatuh di bawah harga strike, Anda membeli saham dengan harga yang kurang dari yang Anda bayarkan pada saat Anda menjual opsi, dengan uang tunai dari penjualan opsi semakin mengurangi biaya Anda.
Pada tahun 1993, Warren Buffett menggunakan put option untuk mengantongi pendapatan hampir US$ 7,5 juta sambil menunggu harga saham Coca-Cola turun.
Namun perlu diingat bahwa mengingat risikonya, ini bukan sesuatu yang harus dicoba sendiri oleh investor pemula.
2. Berinvestasi dalam saham berkapitalisasi kecil
“Saya harus mencari gajah,” Warren Buffett pernah berkata dalam membahas opsi investasinya. “Mungkin gajah tidak semenarik nyamuk. Tapi itulah alam semesta yang harus saya tinggali.”
Tentu saja, tidak selalu seperti itu. Warren Buffett memulai karirnya terutama berinvestasi di perusahaan-perusahaan kecil. Dia menginvestasikan lebih dari setengah kekayaan bersihnya di GEICO — ketika itu masih relatif kecil — pada tahun 1951 pada usia 20 tahun.
Baca Juga: 6 Ramalan Warren Buffett Tentang Cryptocurrency, Berkshire, hingga Kematiannya
3. Memangkas kerugian saat diperlukan
Pendekatan "beli dan tahan" Warren Buffett tidak pernah mengakui bahwa bahkan dia terkadang salah. Begitu kerugian terjadi di perusahaan yang dikelola dengan baik, itu pertanda bahwa ekonomi bisnis itu mungkin telah berubah dengan cara yang akan menciptakan kerugian untuk waktu yang lama.
Adapun kesalahan terbesar Warren Buffett baru-baru ini adalah berinvestasi di perusahaan penerbangan. Berkshire Hathaway pernah memiliki saham di keempat maskapai besar Amerika: Delta, American Airlines, Southwest, dan United. Meskipun dia hanya menambahkan perusahaan-perusahaan ini ke daftarnya pada tahun 2016, pada akhir tahun 2020, dia telah menghapus semuanya — dengan kerugian yang relatif besar.
Warren Buffett bertanggung jawab atas strategi yang gagal, tetapi jelas dia tidak melihat masa depan di maskapai penerbangan dan bahkan menyebut industri ini sebagai "lubang tanpa dasar."
Baca Juga: 7 Ramalan Menakjubkan Bill Gates tentang Masa Depan Dunia, Apa Saja?
"Kami tidak akan mendanai perusahaan yang - di mana kami pikir itu akan menghabiskan uang di masa depan," katanya saat itu.
Melansir Marketwatch.com, selama 55 tahun dia mengawasi Berkshire Hathaway, Warren Buffett telah menghasilkan pengembalian tahunan 20,5% kepada pemegang sahamnya.
Terlepas dari statistik ini, miliarder ini terkenal terkenal karena kemampuannya untuk menyaring ide-ide investasi menjadi kutipan yang sederhana dan mudah diingat. Yang mengagumkan, saran sederhana Warren Buffett terus berdering benar.
