Warren Buffett Buang 41% Bank of America dan Beli Saham Tak Dikenal Ini

Sumber: The Motley Fool | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie

KONTAN.CO.ID - Hanya sedikit orang yang mendapatkan perhatian sebesar investor ternama Warren Buffett di dunia investasi. Dan ketika Anda melihat kesuksesan pribadinya dan kesuksesan Berkshire Hathaway - perusahaan yang ia pimpin sejak 1965 - mudah untuk memahami alasannya.

Buffett telah berhasil menghimpun kekayaan bersih lebih dari US$ 140 miliar. Ini lebih besar dari kapitalisasi pasar perusahaan seperti Lowe's, Capital One, dan Nike.

Bagaimana dengan Berkshire? Nah, ini adalah perusahaan publik terbesar ke-11 di dunia, dengan kapitalisasi pasar lebih dari US$ 1 triliun (per 19 Agustus 2025).

Jadi, ketika Buffett dan Berkshire membuat langkah investasi, orang-orang akan memperhatikannya.

Langkah terbaru yang diperhatikan orang-orang adalah Berkshire mengurangi kepemilikan sahamnya di Bank of America, perusahaan yang telah menjadi investasi utama Buffett sejak Agustus 2011.

Bank of America sekarang menjadi kepemilikan saham terbesar ketiga Berkshire, dengan lebih dari 605 juta lembar saham, mewakili 8,2% saham di raksasa perbankan tersebut dan 9,8% dari total portofolio saham Berkshire.

Memiliki 605 juta lembar saham di perusahaan mana pun memang cukup banyak. Akan tetapi, kepemilikan saham ini jauh lebih kecil daripada tahun-tahun sebelumnya bagi Berkshire.

Dari Juli 2024 hingga kuartal kedua tahun ini, Berkshire telah menjual sekitar 427 juta lembar saham Bank of America, atau sekitar 41% dari posisinya.

Mengapa Buffett dan Berkshire menjual begitu banyak saham Bank of America?

Bank of America bukan satu-satunya saham yang dikurangi kepemilikannya oleh Berkshire. Perusahaan ini khususnya telah mengurangi kepemilikannya di Apple dan beberapa saham lainnya, sehingga jumlah kasnya mencapai rekor US$ 344 miliar.

Mengutip The Motley Fool, meskipun Buffett belum menjelaskan secara spesifik mengapa mereka memiliki begitu banyak kas, ada beberapa alasan yang masuk akal.

Pertama, Buffett mengatakan, ia memperkirakan tarif pajak perusahaan marjinal akan meningkat, sehingga menjual saham sekarang memungkinkan Berkshire membayar pajak lebih sedikit daripada yang mungkin akan dibayarkan di masa mendatang jika asumsinya benar.

Alasan kedua berkaitan dengan nilai, yang merupakan sesuatu yang dikenal Buffett kejar. Pada awal Agustus, rasio harga terhadap nilai buku Bank of America mendekati 1,29, yang berarti saham tersebut diperdagangkan dengan premi sekitar 29%.

Hal ini saja mungkin bukan alasan Berkshire melepas begitu banyak saham, tetapi tampaknya wajar untuk berasumsi bahwa Berkshire memainkan peran besar dalam keputusan-keputusan selama setahun terakhir.

Saham apa yang telah dibeli Berkshire?

Pada kuartal kedua, Berkshire meningkatkan kepemilikan sahamnya sekitar 136% di perusahaan yang mungkin belum pernah didengar kebanyakan orang: Pool (POOL). Berkshire kini memiliki lebih dari 3,4 juta lembar saham perusahaan tersebut, yang bernilai lebih dari US$ 1 miliar pada saat artikel ini ditulis oleh tim The Motley Fool.

Pool adalah grosir peralatan, perlengkapan, mesin, dan produk luar ruangan terkait lainnya untuk kolam renang terbesar di dunia. Perusahaan ini telah berdiri selama beberapa dekade, dan harga sahamnya telah melonjak hampir 47.000% sejak penawaran umum perdana (IPO) pada Oktober 1995 (termasuk dividen).

Tonton: Kelas Menengah RI Makin Terjepit di Tengah Ketimpangan Konsumsi

Pool memiliki tiga keunggulan yang sering dicari Buffett di perusahaan tempat ia berinvestasi: keunggulan kompetitif di pasar niche, laba yang konsisten (meskipun bisnisnya bersifat siklus), kepemimpinan yang ramah pemegang saham, dan dividen yang menarik.

Meskipun sahamnya turun lebih dari 8,5% dalam 12 bulan terakhir, penurunan ini dapat membantu keputusan untuk membeli lebih banyak saham.