Sumber: The Motley Fool | Editor: Noverius Laoli
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Investor kawakan Warren Buffett asal Amerika Serikat (AS) telah membuat kesalahan besar baru-baru ini. Kesalahan itu telah membuat Buffett dan pemegang saham Berkshire Hathaway, sebuah perusahaan tempat Buffett memulai bisnis selama lebih dari setengah abad lalu juga ikut menanggung kerugian.
Namun rekam jejak seumur hidup Buffett yang telah memanfaatkan kekuatan waktu sepenuhnya, dan prestasinya yang besar di busa saham, sulit dilampaui oleh siapa pun.
Kendati demikian, tiga kesalahan yang dilakukan Buffett akhir-akhir ini layak menjadi pelajaran bagi siapapun.
1. Menjual saham maskapai penerbangan di harga murah
Saat pasar saham mengalami penurunan dalam, Buffett memilih menjual saham-saham maskapai penerbangan di harga murah. Namun tidak lama kemudian saham-saham itu pulih dari kehancuran telah menjadi pelajaran penting bagi investor, termasuk Buffett bahwa menjual saham saat kehancuran pasar terjadi bukanlah ide yang baik.
Baca Juga: Warren Buffett sarankan 33 buku ini kepada pemegang saham Berkshire Hathaway
Mengutip The Motley Fool, Selasa (16/2), Buffett menjual kepemilikan saham Berkshire di sejumlah maskapai seperti Delta Air Lines, American Airlines Group, Southwest Airlines, dan United Airlines Holdings pada awal Mei. 2020. Pada saat itu, saham-saham perusahaan itu turun antara 45% hingga 70% dari awal tahun, terguncang oleh dampak pandemi COVID-19.
Namun, sejak itu, saham telah bangkit kembali. Saham itu semua masih di bawah level mereka pada akhir 2019, tetapi Southwest secara khusus telah menarik kembali hampir semua kerugiannya.
Dalam pembelaan Buffett, menjual saham tanpa emosi bisa masuk akal jika tesis Anda untuk berinvestasi di dalamnya telah berubah. Itulah yang terjadi dengan Berkshire, karena Buffett melihat dasar-dasar industri penerbangan berubah selamanya. Terlebih lagi, bahkan setelah suntikan besar bantuan pemerintah, tidak ada jaminan bahwa maskapai penerbangan akan bertahan lebih lama dari dampak pandemi tanpa penderitaan finansial lebih lanjut.
Baca Juga: 5 Prinsip utama yang membuat Mark Zuckerberg sukses, apa saja?
2. Menjual saham bank di harga murah
Buffett juga membalikkan arah dengan tren lain yang dia miliki selama bertahun-tahun. Tiba-tiba, saham beberapa bank besar memainkan peran yang jauh kurang menonjol dalam portofolio Berkshire pada pertengahan tahun 2020.
Secara khusus, Buffett menjual habis Goldman Sachs seluruhnya, sambil memangkas kepemilikannya di JPMorgan Chase. Tidak jelas kapan tepatnya selama kuartal kedua tahun 2020 penjualan itu terjadi, tetapi pada 30 Juni, Goldman turun 14% untuk tahun ini, dan JPMorgan telah turun 33%.
Sejak itu, kedua bank telah sepenuhnya menutupi kerugian mereka. JPMorgan naik sedikit sejak awal tahun 2020, tetapi Goldman telah melonjak mencapai level tertinggi baru sepanjang masa. Agar adil, Buffett telah meningkatkan posisinya di Bank of America, yang telah melihat lintasan serupa. Namun, B dari A berkinerja buruk baik Goldman dan JPMorgan dalam 13 bulan terakhir.
3. Menunda pembelian kembali besar-besaran saham Berkshire Hathaway
Terakhir, Buffett melewatkan kesempatan besar untuk membeli saham Berkshire Hathaway dengan harga murah. Dia hanya melakukan pembelian kembali minimal selama kuartal pertama tahun 2020, ketika harga saham turun serendah US$ 160.
Namun di kuartal kedua dan ketiga, dia menghabiskan miliaran untuk pembelian kembali dan membayar $ 215 hingga $ 220 per saham untuk sebagian besar pembelian di bulan September.
Buffett menjelaskan bahwa membeli kembali saham ketika implikasi asuransi dari krisis virus korona tidak pasti adalah tindakan yang ceroboh. Ketika potensi sumber kewajiban menjadi tidak terlalu merepotkan, CEO Berkshire merasa lebih nyaman dengan pembelian kembali.
Baca Juga: Kwon anak berusia 12 tahun di Korsel ketagihan investasi di saham setelah dapat cuan
Namun demikian, dengan begitu banyak uang yang tersedia, Berkshire bisa membuat dampak yang lebih besar dengan menarik pelatuknya pada waktu yang optimal.
Mengapa itu tidak penting pada akhirnya
Namun, ternyata, semua kesalahan Buffett dibuat dengan keputusan sederhana. Berkshire memegang sebagian besar saham Apple dan itu terbukti menjadi penghasil uang besar.
Pada awal tahun 2020, Berkshire memiliki lebih dari 1 miliar saham Apple. Nilainya saat itu sekitar US$ 72 miliar.
Buffett memang memangkas beberapa kepemilikan saham Berkshire di Apple. Namun hingga laporan terbaru, perusahaan asuransi tersebut masih memiliki 944 juta saham raksasa teknologi itu. Dengan harga saham Apple yang melonjak dari US$ 72 menjadi US$ 135 selama rentang waktu itu, sisa kepemilikan Buffett berjumlah lebih dari US$ 127 miliar di saham Apple.
Itu adalah apresiasi modal US$ 55 miliar - jauh lebih banyak dari seluruh nilai yang dia investasikan di saham maskapai penerbangan.
Biarkan Anda terus jadi pemenang
Sebagai hasil dari filosofi investasi yang sederhana, Buffett berhasil mempertahankan dirinya sendiri meskipun dia membuat beberapa kesalahan besar baru-baru ini. Membeli saham-saham bagus dan menahannya untuk jangka panjang bisa menghasilkan banyak keuntungan, dan itu juga bisa menutupi banyak kesalahan langkah di sepanjang jalan.
