Penulis: Tiyas Septiana
KONTAN.CO.ID - Hanya sedikit investor yang memiliki pandangan jauh ke depan seperti Warren Buffett di tengah pasar yang bergejolak.
Ketika pasar terhuyung-huyung akibat apa yang sekarang disebut oleh para analis sebagai "Trump Slump," kesiapan Berkshire Hathaway bukanlah keberuntungan, melainkan antisipasi strategis.
Melansir dari World Day, Sang Dukun dari Omaha ini telah diam-diam memposisikan perusahaannya untuk menghadapi badai jauh sebelum banyak orang menyadarinya.
Baca Juga: Wacana Tambah Impor Gandum AS Jadi Mitigasi Tarif Trump, Ini Respon Aptindo
Benteng uang tunai senilai $334 miliar
Mungkin tanda paling jelas dari pandangan jauh ke depan Buffett adalah cadangan uang tunai Berkshire yang sangat besar, mencapai $334 miliar yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Ini bukan sekadar penghematan yang hati-hati; ini adalah persiapan yang disengaja untuk menghadapi gejolak pasar.
"Buffett adalah salah satu dari orang-orang yang membeli saat sedang naik dan memutuskan untuk mengambil uang saat berada di puncak," jelas Michael Hewson, pendiri MCH Market Insight.
"Uang tunai memberinya pilihan. Buffett adalah seseorang yang menaruh uangnya di tempat yang memberinya keuntungan terbaik."
Penjualan saham strategis yang mengundang perhatian
Sebelum pasar mulai merosot, Berkshire secara signifikan mengurangi sahamnya di perusahaan teknologi raksasa Apple dan perusahaan perbankan terkemuka seperti Bank of America.
Penjualan saham preemptif ini melindungi miliaran modal yang seharusnya menguap selama penurunan pasar berikutnya.
Mirip seperti pemain catur yang terampil mengorbankan bidak catur untuk melindungi raja, penyesuaian portofolio Buffett menunjukkan pemahaman yang mendalam tentang strategi pelestarian kekayaan selama transisi politik.
Baca Juga: UMKM Terima Subsidi Bunga, Ini Cara Ajukan KUR KB Bank Bukopin dan Syaratnya
Filosofi investasi nilai dalam tindakan
Pendekatan Buffett mencerminkan pepatah terkenalnya: “Takutlah saat orang lain serakah, dan serakahlah saat orang lain takut.” Filosofi yang bertentangan ini terwujud melalui tiga strategi utama:
- Membangun cadangan kas yang substansial selama pasar sedang tinggi-tingginya
- Menghindari paparan berlebihan terhadap sektor-sektor yang sensitif secara politik
- Menjaga likuiditas untuk memanfaatkan peluang pasca-kemerosotan
Kinerja pasar di tengah badai
Sementara indeks yang lebih luas mengalami kerugian substansial, portofolio Berkshire yang terdiversifikasi menunjukkan ketahanan yang luar biasa.
“Kinerja Berkshire telah menjadi batu karang dalam badai tarif,” catat Christopher Davis dari Hudson Value Partners.
“Pada hari-hari seperti hari ini, sepertiga dari kapitalisasi pasar dalam T-Bills merupakan perasaan yang baik.”
Pertanyaan tentang tarif
Meskipun rumor yang beredar menyatakan sebaliknya, Berkshire secara resmi membantah klaim bahwa Buffett mendukung kebijakan tarif Trump.
Investor tersebut sebelumnya menggambarkan tarif sebagai "tindakan perang," yang menyoroti skeptisismenya tentang manfaat ekonominya.
Kehati-hatian ini mencerminkan pemahamannya yang lebih mendalam tentang kompleksitas ekonomi di luar retorika politik.
Tonton: Jalur Prestasi SPMB 2025 Tidak Lagi Pakai Nilai Rapor, Ini Mekanismenya
Pelajaran bagi investor
Persiapan Buffett menawarkan pelajaran berharga bagi mereka yang ingin melindungi investasi mereka selama transisi politik:
- Pertahankan cadangan kas yang cukup selama pasar sedang tinggi
- Diversifikasi di seluruh sektor yang merespons perubahan kebijakan secara berbeda
- Fokus pada nilai jangka panjang daripada kebisingan politik jangka pendek
- Bersabarlah selama volatilitas pasar
Kebijaksanaan kesabaran
Profesor Steve Hanke dari Universitas Johns Hopkins mengamati: "Dugaan sementara saya adalah bahwa pengetahuan Buffett tentang sejarah ekonomi akan membuatnya tetap berada di pinggir lapangan, setidaknya untuk sementara waktu, hingga cakupan dari apa yang sedang dihadapinya menjadi lebih jelas."
Kesabaran ini—kesediaan untuk menunggu dan menganalisis alih-alih bereaksi—mungkin tetap menjadi kekuatan terbesar Buffett dalam mengarungi badai keuangan.
Meskipun hanya sedikit yang memiliki sumber daya seperti Buffett, prinsip-prinsipnya tentang persiapan, kesabaran, dan investasi yang berfokus pada nilai tetap dapat diakses oleh semua orang.
