Sumber: Yahoo Finance | Editor: Handoyo .
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Bill & Melinda Gates Foundation (BMGF) adalah salah satu organisasi filantropi terbesar di dunia yang terlibat dalam berbagai kegiatan amal global, mulai dari peningkatan sistem kesehatan, promosi pendidikan, hingga perjuangan melawan kemiskinan dan ketidaksetaraan.
Sejak didirikan, organisasi ini telah menyalurkan lebih dari US$77 miliar dalam bentuk hibah.
Pendanaan untuk kegiatan amal yayasan ini berasal dari BMGF Trust, yang mengelola dan menginvestasikan dana yang diterima. Hingga Juni 2024, trust ini memiliki aset senilai US$48 miliar yang tersebar dalam 23 posisi investasi.
Namun, 54% dari portofolio ini diinvestasikan dalam dua saham utama: 33% di Microsoft (NASDAQ: MSFT) dan 21% di Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A).
Baca Juga: Portofolio Yayasan Bill Gates Memiliki 20% di Saham Mengejutkan Ini, Bukan Microsoft
Microsoft: 33% dari Portofolio BMGF Trust
Microsoft adalah perusahaan perangkat lunak terbesar di dunia, dengan dominasi yang kuat dalam vertikal produktivitas bisnis dan perencanaan sumber daya perusahaan melalui produk Office dan Dynamics.
Microsoft juga telah menambahkan kecerdasan buatan generatif (AI) sebagai co-pilot dalam ekosistem ini untuk menciptakan peluang monetisasi baru. Jumlah pelanggan Copilot meningkat lebih dari 60% secara kuartal-ke-kuartal pada kuartal Juni.
Selain itu, Microsoft Azure adalah cloud publik terbesar kedua di dunia, dengan kehadiran yang kuat dalam beberapa vertikal cloud, termasuk keamanan siber, sistem manajemen basis data, dan komputasi hibrida.
Gartner baru-baru ini menobatkan Microsoft sebagai pemimpin dalam platform ilmu data dan pembelajaran mesin, dan Azure telah mendapatkan momentum awal dalam layanan pengembang AI generatif berkat kemitraannya dengan OpenAI.
Baca Juga: Warren Buffett: Penting Memilih Karier Berdasar Kecintaan, Bukan Sekadar Finansial
Meskipun Microsoft kehilangan dua poin persentase pangsa pasar secara kuartalan pada kuartal Juni, analis Morgan Stanley memperkirakan Azure dapat mengungguli Amazon Web Services (AWS) sebagai cloud publik terdepan pada 2027.
CFO Microsoft, Amy Hood, mencatat bahwa permintaan untuk layanan AI melebihi kapasitas, sehingga penurunan pangsa pasar ini kemungkinan bersifat sementara saat perusahaan membangun infrastruktur tambahan.
Microsoft melaporkan hasil keuangan yang lebih baik dari perkiraan pada kuartal keempat tahun fiskal 2024 (berakhir 30 Juni). Pendapatan meningkat 15% menjadi US$64,7 miliar, dan laba bersih GAAP naik 10% menjadi US$2,95 per saham terdilusi.
Namun, pendapatan Azure meleset dari perkiraan pada kuartal ini, dan panduan manajemen untuk kuartal pertama tahun fiskal 2025 lebih rendah dari yang diharapkan, yang menyebabkan harga saham turun sekitar 5% setelah laporan tersebut.
Ke depan, Wall Street memperkirakan laba Microsoft akan tumbuh sebesar 15% per tahun hingga 2027. Meskipun valuasi saat ini sebesar 35,3 kali laba terlihat cukup mahal, banyak yang percaya bahwa Microsoft tetap menjadi investasi yang solid untuk jangka panjang.
Baca Juga: Metode Warren Buffett Ini Mungkin Bisa Dicoba untuk Memperoleh Passive Income
Berkshire Hathaway: 21% dari Portofolio BMGF Trust
Berkshire Hathaway adalah perusahaan induk yang memiliki beragam anak perusahaan, dengan bisnis asuransi sebagai salah satu yang paling penting. Berkshire pertama kali masuk ke industri asuransi ketika membeli National Indemnity pada 1967, berpindah dari bisnis tekstil inti mereka.
Perusahaan ini kini menjadi pemimpin dunia dalam float asuransi, yang merujuk pada premi asuransi yang telah dibayarkan kepada Berkshire tetapi belum dibayarkan dalam bentuk klaim.
CEO Warren Buffett menyatakan bahwa perusahaan telah membayar "kurang dari nol" untuk mengumpulkan float ini karena underwriting yang disiplin, yang berarti premi yang diperoleh umumnya melebihi biaya pembayaran klaim.
Berkshire mencapai rasio gabungan 87% pada kuartal kedua, jauh di bawah rata-rata industri sebesar 101,5%. Nilai di bawah 100% menunjukkan underwriting yang menguntungkan, yang berarti kinerja underwriting Berkshire jauh lebih baik dari rata-rata.
Baca Juga: Warren Buffett: Anda Harus Siap Jika Saham yang Dibeli Turun 50% Lebih
Buffett dan para manajer investasi lainnya, Todd Combs dan Ted Weschler, telah menginvestasikan float ini dengan sangat efektif selama bertahun-tahun. Berkshire memiliki US$235 miliar dalam bentuk Treasury AS dan US$285 miliar dalam bentuk sekuritas ekuitas (saham) di neracanya pada kuartal kedua.
Portofolio investasi yang besar ini telah membantu mendorong pertumbuhan nilai buku per saham sebesar 10,4% per tahun selama tiga tahun terakhir, melampaui kenaikan tahunan S&P 500 sebesar 8,3%.
Berkshire Hathaway mencatat kinerja keuangan yang solid pada kuartal kedua. Pendapatan meningkat 1,2% menjadi US$93,7 miliar dan pendapatan operasional (yang tidak termasuk keuntungan dan kerugian pada saham) meningkat 16% menjadi $11,6 miliar.
Ke depan, Wall Street memperkirakan pendapatan operasional akan meningkat sebesar 17% per tahun hingga 2027. Konsensus ini membuat valuasi saat ini sebesar 24 kali pendapatan operasional terlihat masuk akal.
Berkshire Hathaway tetap menjadi pilihan kuat bagi investor yang mencari saham defensif yang unggul. Berkshire telah mengungguli S&P 500 selama enam resesi terakhir dengan median keunggulan sebesar 4,4 poin persentase.
