Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie
KONTAN.CO.ID - Warren Buffett adalah salah satu investor paling terkenal dan populer sepanjang masa.
Warren Buffett merupakan salah satu orang terkaya di dunia, dengan kekayaan bersih saat ini yang dilaporkan sekitar US$ 134 miliar.
Melansir Nasdaq.com, selama masa jabatannya sebagai CEO Berkshire Hathaway, laba tahunan rata-rata perusahaan telah melonjak lebih dari dua kali lipat laba pasar secara keseluruhan.
Lantas, apa kunci kesuksesan Buffett?
Di antara sekian banyak aturan investasinya yang sering dikutip adalah "tes 5 tahun".
Penasaran seperti apa?
Pengertian aturan tes 5 tahun
Aturan tes 5 tahun Buffett, yang juga disebut ujian US$ 1, adalah analisis tentang bagaimana sebuah perusahaan mengalokasikan modalnya.
Dengan kata lain, Buffett ingin tahu apakah sebuah perusahaan dapat menghasilkan nilai pemegang saham dengan laba yang diperolehnya dalam jangka waktu yang cukup lama.
Secara khusus, dalam booklet tahun 1996 yang diterbitkan Buffett kepada para pemegang sahamnya, ia menjelaskannya seperti ini, dengan merujuk pada kinerja Berkshire Hathaway sendiri:
Baca Juga: 6 Cara Memanfaatkan Kehancuran Ekonomi untuk Keuntungan Pribadi ala Robert Kiyosaki
"Aturan tes lima tahun tersebut seharusnya: (1) selama periode tersebut apakah perolehan nilai buku kami melebihi kinerja S&P; dan (2) apakah saham kami secara konsisten dijual dengan premi terhadap nilai buku, yang berarti bahwa setiap US$ 1 dari laba ditahan selalu bernilai lebih dari US$ 1? Jika uji coba ini terpenuhi, laba ditahan masuk akal."
Laba ditahan pada dasarnya adalah laba perusahaan yang diinvestasikan kembali ke dalam bisnis. Jadi, pengertian secara sederhana adalah bahwa baik untuk perusahaannya sendiri maupun untuk perusahaan tempat ia berinvestasi, ia ingin melihat bahwa nilai saham melebihi jumlah laba yang ditahan perusahaan, atau digunakan untuk pertumbuhannya.
Jika gagal melakukannya selama periode lima tahun, maka itu bukanlah investasi yang menarik.
Baca Juga: 5 Pesan Keuangan Warren Buffett untuk Saudara Perempuannya Bertie & Orang yang Cerdas
Cara Menerapkan Tes 5 Tahun ke dalam Perencanaan Investasi
Memang, tes 5 tahun melibatkan tingkat penelitian dan analisis yang tidak ingin dilakukan oleh banyak investor.
Namun, mereka yang melakukannya akan memanfaatkan prinsip yang telah melayani salah satu orang terkaya di dunia — dan investor paling sukses — dengan sangat baik selama beberapa dekade.
Di dunia di mana terdapat informasi keuangan yang terlalu jenuh dan sulit untuk mengetahui apa yang penting untuk dilihat, tes 5 tahun Buffett menyediakan data yang telah teruji waktu dan kuat untuk digunakan. Hal ini dapat membantu mengarahkan investor ke arah yang benar.
Jika Anda lebih suka tidak menggali terlalu dalam laporan keuangan perusahaan, Buffett juga memiliki solusi untuk Anda.
Baca Juga: Pesan Robert Kiyosaki ke Orang Tua: Ajarkan 4 Masalah Keuangan Ini ke Anak-Anak
Seperti yang dikatakannya kepada CNBC's On The Money pada tahun 2017, "Beli dana indeks S&P 500 berbiaya rendah secara konsisten. Saya pikir itu adalah hal yang paling masuk akal hampir sepanjang waktu. Teruslah membelinya dalam suka dan duka.”
