Sumber: Bloomberg | Editor: Syamsul Azhar
ZURICH. Novartis AG memberikan penawaran untuk membeli sisa saham perusahaan perawatan mata Alcon Inc. dari Nestle SA dan pemegang saham lain dengan harga US$ 39,3 miliar.
Chief Executive Officer Novartis Daniel Vasella menjelaskan ini Senin (4/1). Tujuan pembelian saham ini untuk melakukan diversifikasi usaha, sebab selama ini mereka hanya menjual obat resep saja.
Dalam pernyataannya menyebutkan, Novartis akan menggunakan opsi membeli 52% saham Nestle di Alcon. Perusahaan yang berbasis Basel Swiss dengan harga rata-rata saham sebesar US$ 180 atau total nilainya mencapai US$ 28,1 miliar. Dengan pembelian ini, maka Novartis akan memegang sekitar 77% saham Alcon, sebab sebelumnya mereka telah mengantongi saham sebanyak 25% pada awal 2008 silam.
Novartis juga akan memberikan penawaran kepada pemegang saham minoritas lain di Alcon yang jumlahnya masih tersisa 23%. Nilai total saham yang masih tersisa ini mencapai US$ 11,2 miliar. Penawaran Novartis ini sekaligus mengakhiri keraguan pasar mengenai spekulasi apakah Novartis akan membeli saham mayoritas Alcon atau tidak.
Saat ini Novartis harus menghadapi persaingan yang keras dengan produsen obat lain seperti GlaxoSmithKline dan Sanofi-Aventis. Kedua pesaing ini kini tengah menggenjot bisnis suplemen kesehatan dan obat generik.
Jeffrey Holford analis dari broker Jefferies di London mengatakan, Novartis memang membutuhkan kontrol penuh di Alcon untuk menciptakan rencana sinergi dan mungkin akan membayar lebih banyak.
Dalam proposal pembelian saham yang diusulkan Novartis kepada pemegang saham minoritas adalah 2,8 kali untuk setiap saham Alcon dengan patokan harga US$ 153 per saham atau lebih rendah dari harga pembelian saham dari Nestle yang sebesar US$ 180 per saham. "Yang kami lihat di sini adalah angka untuk memulai negosiasi. Kami kira mereka akan membayar lebih tinggi dari ini, tapi mereka mencoba untuk mendapatkan harga tidak lebih mahal ketimbang harga pembelian dari Nestle," ungkap Holford.
Meski begitu, Daniel Vasella yakin pemegang saham minoritas Alcon akan menyetujui tawaran mereka. Meski begitu, komite independen direktur Alcon tengah meninjau penawaran yang nilainya 15% di bawah angka pembelian saham dari Nestle.
