Sumber: Reuters | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie
KONTAN.CO.ID - NEW YORK. JPMorgan Chase & Co, bank AS terbesar berdasarkan aset, mengatakan pada hari Senin (1/5/2023) bahwa pihaknya akan membeli sebagian besar aset First Republic Bank setelah regulator AS menyita bank bermasalah tersebut.
Melansir Reuters, kebangkrutan First Republic tersebut menandai pemberi pinjaman utama AS ketiga yang gagal dalam waktu kurang dari dua bulan. Sebelumnya, terjadi kepanikan yang membuat First Republic kehilangan 75% dari nilai pasarnya karena masa depannya berubah menjadi lebih suram.
Lantas, apa kata analis tentang kesepakatan penyelamatan oleh JPMorgan?
1. MIKE MAYO, ANALIS SAHAM, WELLS FARGO SECURITIES
Kesepakatan JPM dengan FRC yang gagal bersifat akretif secara finansial (diperkirakan rendah satu digit), konsisten secara strategis (ekspansi kekayaan AS), dan ramah sistem - kerugian FDIC hanya sebesar $13 miliar.
Pertama, seperti halnya GFC (Global Financial Crisis), ini sekali lagi menunjukkan nilai neraca benteng. Kedua, ini sesuai dengan strategi JPM untuk mempekerjakan lebih banyak FA (penasihat keuangan), menembus lebih banyak solusi kekayaan dengan konsumen yang ada, dan menggunakan lebih banyak distribusi untuk melakukannya.
surat CEO menekankan bahwa hilangnya kepercayaan pada perbankan oleh beberapa orang berdampak buruk bagi semua, dan ini juga membantu memulihkan kepercayaan industri.
Baca Juga: Direktur IMF Perkirakan Krisis di Sektor Perbankan AS Masih Terus Berlanjut
2. MACRAE SYKES, MANAJER PORTOFOLIO, GABELLI FUNDS
Senang melihat ada resolusi. FRC akan berada di tangan yang kuat dengan JPM yang mendapat manfaat dari dinamika pertambahan dan skala lebih lanjut dalam manajemen kekayaan (area pertumbuhan yang ditargetkan untuk mereka). Beberapa penawar menunjukkan industri ini berpotensi siap untuk menangani masalah di masa depan yang mungkin timbul dari risiko durasi lebih lanjut pada neraca bank.
Saya tidak percaya ini mirip dengan 2008 karena itu adalah situasi makro-leverage yang jauh lebih banyak di sekitar kredit. Saya mencatat ada 562 kegagalan bank sejak 2001 atau rata-rata 26 per tahun.
Baca Juga: Regulator AS Memutuskan menjual First Republic Bank ke JPMorgan
3. JAMEEL AHMAD, CHIEF ANALYST COMPAREBROKER.IO
Keyakinan di sektor perbankan kini semakin melemah, yang berarti bahwa investor harus memperkirakan pasar keuangan akan tetap defensif.
Aset seperti dolar AS dan yen Jepang akan diwaspadai karena para pedagang mencari aset yang aman. Harga emas khususnya telah meningkat secara bertahap untuk sebagian besar tahun 2023 sejauh ini, dan indikasi yang mengkhawatirkan dari lebih banyak tekanan di pasar. Sektor perbankan dapat dilihat sebagai katalis potensial untuk menambahkan bahan bakar yang dibutuhkan untuk reli yang telah kehabisan bahan bakar dalam beberapa pekan terakhir.
Sekontroversial apa pun, reaksi harga bitcoin juga harus diperhatikan jika krisis kepercayaan ini menyebabkan pedagang mencari aset yang tidak konvensional.
Perkembangan ini kemungkinan besar tidak akan mencegah The Fed untuk menaikkan suku bunga AS pada minggu ini seperti yang diharapkan. Namun, apa yang ingin didengar investor dari Federal Reserve AS dan Pimpinan Jerome Powell secara khusus adalah apa yang benar-benar dipikirkan bank sentral tentang tekanan yang jelas terlihat dalam sektor perbankan.
Baca Juga: PNC dan JPMorgan Ajukan Penawaran Terakhir First Republic Bank di Lelang FDIC
4. BARCLAY
Untuk JPM, kami yakin pembelian tersebut cukup menambah EPS dan nilai buku yang nyata, memiliki risiko yang dapat dikelola dan dapat menjadi tambahan bagi waralaba manajemen kekayaannya.
Ini menandai kegagalan terbesar kedua dalam catatan. Tetap saja, tidak seperti Silicon Valley Bank dan Signature Bank, FDIC sedang menunggu pembelian. Faktanya, FDIC mencatat bahwa ini adalah proses penawaran yang sangat kompetitif.
Selain itu, FDIC memperkirakan bahwa biaya untuk Dana Asuransi Simpanan (DIF) dari FRC akan menjadi sekitar $13 miliar. Ini tampaknya kurang dari yang diharapkan... meskipun melihat bank gagal bukanlah hal yang baik, proses ini tampaknya lebih halus dari dua sebelumnya.
