Sumber: Reuters | Editor: Syamsul Azhar
KONTAN.CO.ID - WASHINGTON - Berkshire Hathaway perusahaan milik taipan Warren Buffett, (BRKa.N), pada hari Sabtu melaporkan kinerja keuangan dengan lonjakan laba operasional.
Lonjakan laba operasional tahunan ini merupakan rekor kedua berturut-turut. Adapun penopang tertinggi kenaikan laba berasal dari bisnis asuransinya mendapat manfaat dari perbaikan dalam underwriting dan pendapatan yang lebih tinggi dari investasi seiring dengan kenaikan suku bunga.
Pendapatan bersih juga mencapai rekor US$ 96,2 miliar, karena pasar saham yang meningkatkan nilai portofolio ekuitas Berkshire senilai US$ 354 miliar, separuhnya di dalam saham Apple (AAPL.O).
Dalam surat tahunan kepada para pemegang saham Berkshire, Buffett mengatakan bisnis asuransi Berkshire tampil "secara luar biasa".
Baca Juga: Berkshire Hathaway Perusahaan Warren Buffett Jual 10 Juta Lembar Saham Apple
Di antaranya, Geico, di mana kualitas underwriting yang lebih baik membantunya lebih dari membalikkan kerugian tahun sebelumnya.
Kondisi ini membantu mengimbangi penurunan laba kuartal keempat dan laba tahunan penuh di bisnis jalan kereta api BNSF, di mana kenaikan upah dan biaya perawatan meningkat. Seiring dengan itu terjadi penurunan pendapatan.
Sementara Berkshire Hathaway Energy, yang dihantui oleh litigasi kebakaran hutan dan iklim regulasi yang lebih keras.
Namun, Buffett tetap memberi jaminan kepada para investor bahwa "konservatisme fiskal yang ekstrim" dari konglomerasi sekitar US$ 903 miliarnya - termasuk posisi kas saat ini yang mencapai rekor US$ 167,6 miliar - akan melayani mereka dengan baik.
Baca Juga: Berkshire Hathaway Milik Warren Buffett Borong 20% Saham Pilot Milik Keluarga Haslam
Laba operasional Berkshire tercatat naik 28% menjadi US$ 8,48 miliar, atau sekitar US$ 5.884 per saham Kelas A, di kuartal keempat.
Pencapaian ini melampaui perkiraan rata-rata analis sebesar US$ 5.471 per saham menurut LSEG IBES.
Selama tahun terakhir, laba operasional naik 21% menjadi US$ 37,4 miliar.
"Hasil tersebut mencerminkan nilai dari memiliki koleksi bisnis operasional yang terdiversifikasi," kata analis Edward Jones, Jim Shanahan.
Dia mengatakan Geico mendapat manfaat dari kemauan untuk menyerahkan pangsa pasar dengan menulis kebijakan yang lebih sedikit berisiko, sambil juga memangkas biaya iklan.
Posisi kas membantu bisnis asuransi Berkshire, yang memiliki US$ 169 miliar "float," menghasilkan 38% lebih banyak pendapatan investasi dalam kuartal tersebut, seiring dengan Federal Reserve meningkatkan suku bunga jangka pendek untuk menahan inflasi.
Hasil tersebut juga termasuk sebagian dari pendapatan Occidental Petroleum (OXY.N), dari kepemilikan Berkshire sekitar 28% di perusahaan minyak itu.
Buffett mengatakan Berkshire berencana untuk tetap mempertahankan kepemilikannya untuk waktu yang tidak terbatas tetapi tidak "berminat" untuk membeli semua saham Occidental. Berkshire juga merupakan investor besar di perusahaan minyak Chevron (CVX.N.)
"Ia mempertahankan portofolio yang sangat defensif dan menghasilkan bunga, serta membeli saham-saham minyak," kata Bill Smead, seorang investor Berkshire jangka panjang yang menjalankan Smead Capital Management di Phoenix.
'KESALAHAN MAHAL'
Pendapatan bersih kuartal keempat lebih dari dua kali lipat menjadi US$ 37,57 miliar, atau US$ 26.043 per saham Kelas A, sementara laba tahunan US$ 96,2 miliar melampaui rekor sebelumnya US$ 89,9 miliar dari tahun 2021.
Buffett menganggap hasil bersih menyesatkan karena mereka termasuk keuntungan dan kerugian dari investasi yang belum dijual oleh Berkshire.
Berkshire juga menghabiskan sekitar US$ 2,2 miliar dalam pembelian kembali sahamnya sendiri pada kuartal keempat, dan sekitar US$ 600 juta lebih dalam enam minggu pertama tahun 2024.
Tetapi posisi kas tumbuh sebagian karena Berkshire menjadi penjual bersih saham, menjual US$ 24,2 miliar lebih banyak daripada yang dibelinya pada tahun 2023.
Baca Juga: Pesan Investasi Warren Buffett: Gunakan Aturan 50 Tahun
Perusahaan tersebut diam-diam membangun satu atau lebih kepemilikan setelah memperoleh persetujuan dari Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat untuk kerahasiaan sehingga investor lain tidak akan meniru Buffett saat ia sedang membeli.
Beberapa analis telah mengatakan bahwa kepemilikan tersebut bisa berasal dari sektor perbankan, asuransi, dan keuangan, di mana Berkshire menginvestasikan sekitar US$ 3,6 miliar pada paruh kedua tahun lalu.
Buffett mengatakan margin BNSF telah tertinggal dibandingkan dengan lima pesaing utamanya sejak Berkshire membeli jalan kereta api itu pada tahun 2010, tetapi bahwa "seabad dari sekarang, BNSF akan terus menjadi aset utama negara dan Berkshire. Anda bisa mengandalkan itu."
Dia juga mengakui membuat "kesalahan mahal" dengan tidak mempertimbangkan perubahan dalam lingkungan regulasi untuk utilitas, termasuk dari perubahan iklim.
Baca Juga: Investasi Warren Buffet di Berkshire Hathaway Jebol Akibat Saham Apple
Buffett mengatakan mungkin juga akan membutuhkan bertahun-tahun untuk mengetahui tagihan akhir Berkshire dari kebakaran hutan di Oregon dan utara California, di mana perusahaan itu sudah mengakumulasi US$ 2,4 miliar biaya.
Puluhan bisnis Berkshire juga termasuk perusahaan suku cadang industri dan kimia, perusahaan broker real estat besar, dan merek ritel seperti es krim Dairy Queen, pakaian dalam Fruit of the Loom, dan permen See's.
Sahamnya telah mengungguli pasar pada tahun 2024, naik 16% dibandingkan dengan kenaikan 7% Standar & Poor's 500 (.SPX), dan mencatatkan rekor pada hari Jumat
